上市仪式

视频直播

阿里港股上市

阿里认购AB面:望散户火热申购 不满折扣机构谨慎出手
阿里认购AB面:望散户火热申购 不满折扣机构谨慎出手

21世纪经济报道|2019年11月21日  06:20
阿里香港上市定价176港元/股 成港交所新股"双冠王"
阿里香港上市定价176港元/股 成港交所新股"双冠王"

上海证券报|2019年11月20日  17:56
阿里以176港元定价 首发募资880亿为港股第四大新股
阿里以176港元定价 首发募资880亿为港股第四大新股

新浪港股|2019年11月20日  18:03
火爆认购未现 阿里巴巴香港“招股”有点冷
火爆认购未现 阿里巴巴香港“招股”有点冷

中国证券报|2019年11月19日  00:49
一图看懂阿里赴港上市:5000亿美元巨头来袭 你买吗?
一图看懂阿里赴港上市:5000亿美元巨头来袭 你买吗?

新浪财经|2019年11月18日  15:28
还剩不到48小时:亲们,认购阿里巴巴的时间不多了
还剩不到48小时:亲们,认购阿里巴巴的时间不多了

中国证券网|2019年11月18日  21:48
阿里赴港上市有三大考量 分析:为日后回归A股做铺垫
阿里赴港上市有三大考量 分析:为日后回归A股做铺垫

新浪港股|2019年11月14日  12:00
阿里赴港上市10大要点来了:入场费多少?如何打新?
阿里赴港上市10大要点来了:入场费多少?如何打新?

新浪港股|2019年11月14日  13:26
阿里巴巴回港上市 内地投资者有望分享红利
阿里巴巴回港上市 内地投资者有望分享红利

界面|2019年11月13日  20:40
马云“杀回”香港 阿里回港上市关注八大要点
马云“杀回”香港 阿里回港上市关注八大要点

新浪财经综合|2019年11月14日  06:42
阿里确认回港上市 或将掀起中概股回归浪潮
阿里确认回港上市 或将掀起中概股回归浪潮

新浪财经综合|2019年11月14日  10:41
阿里赴港IPO:与港交所前缘未了 软银仍是最大股东
阿里赴港IPO:与港交所前缘未了 软银仍是最大股东

国际金融报|2019年11月13日  23:59
阿里巴巴披露赴港招股书:天猫和淘宝收入占比超六成
阿里巴巴披露赴港招股书:天猫和淘宝收入占比超六成

中新经纬APP|2019年11月14日  05:02
阿里赴港上市招股书来了 机构备齐"粮草"待打新
阿里赴港上市招股书来了 机构备齐"粮草"待打新

新浪财经综合|2019年11月14日  10:45
一文看懂:阿里哪天上市?价格多少?入场费多少?
一文看懂:阿里哪天上市?价格多少?入场费多少?

新浪港股|2019年11月13日  14:33
30000亿巨头即将启动IPO 港交所迎来"关键一战"
30000亿巨头即将启动IPO 港交所迎来"关键一战"

全景网|2019年11月08日  22:28
阿里赴港上市:九大影响来了 对腾讯、美团构成利空
阿里赴港上市:九大影响来了 对腾讯、美团构成利空

新浪财经|2019年11月08日  17:34
欢迎“回家” 阿里
欢迎“回家” 阿里

新浪财经综合|2019年11月06日  15:56

上市进展

阿里公开发售超购逾40倍 启动回拨机制募资为1012亿
阿里公开发售超购逾40倍 启动回拨机制募资为1012亿

新浪港股|2019年11月20日  17:45
港交所:推出阿里巴巴期货、期权及衍生权证
港交所:推出阿里巴巴期货、期权及衍生权证

新浪港股|2019年11月20日  12:20
阿里超额配售权悉数行使 集资额将提高至1010亿港元
阿里超额配售权悉数行使 集资额将提高至1010亿港元

新浪港股|2019年11月20日  16:01
阿里明天定价 会参考阿里美股今日收市价和供求情况
阿里明天定价 会参考阿里美股今日收市价和供求情况

新浪港股|2019年11月19日  16:03
阿里巴巴提早截单:国际超购3-4倍 传定价调至2%折扣
阿里巴巴提早截单:国际超购3-4倍 传定价调至2%折扣

新浪港股|2019年11月19日  11:02
阿里巴巴11月15日开放散户认购 总额最多13.4亿美元
阿里巴巴11月15日开放散户认购 总额最多13.4亿美元

新浪财经综合|2019年11月14日  10:33
阿里巴巴:20日美股开盘前定价 26日正式登陆港交所
阿里巴巴:20日美股开盘前定价 26日正式登陆港交所

独角兽早知道|2019年11月14日  07:10
3.4万亿巨头回家 阿里巴巴最快可于今日招股
3.4万亿巨头回家 阿里巴巴最快可于今日招股

新浪财经综合|2019年11月13日  21:35
港交所披露阿里巴巴招股书:马云仅持股6.1%
港交所披露阿里巴巴招股书:马云仅持股6.1%

中国新闻网|2019年11月13日  23:42
阿里巴巴通过港交所聆讯 发行5亿股普通股新股
阿里巴巴通过港交所聆讯 发行5亿股普通股新股

新浪财经综合|2019年11月13日  21:58
阿里巴巴香港上市股票价格或定在167港元/股左右
阿里巴巴香港上市股票价格或定在167港元/股左右

新浪财经综合|2019年11月13日  10:10
筹资或超100亿美元 阿里巴巴上市获港交所批准
筹资或超100亿美元 阿里巴巴上市获港交所批准

上游新闻|2019年11月13日  11:32
传阿里将IPO价折让至5% 香港四券商预留460亿孖展额
传阿里将IPO价折让至5% 香港四券商预留460亿孖展额

新浪财经综合|2019年11月13日  08:25
阿里巴巴计划周五开始接受投资者认购 11月20日定价
阿里巴巴计划周五开始接受投资者认购 11月20日定价

新浪港股|2019年11月11日  09:26
阿里传96折询价月底上市 消息指将1拆8每股约176港元
阿里传96折询价月底上市 消息指将1拆8每股约176港元

新浪港股|2019年11月09日  11:12
阿里巴巴据悉计划在11月最后一周在香港上市
阿里巴巴据悉计划在11月最后一周在香港上市

新浪港股|2019年11月08日  16:35
阿里巴巴确定下周开始路演 以4%折扣向机构询价
阿里巴巴确定下周开始路演 以4%折扣向机构询价

新浪财经综合|2019年11月08日  07:33
阿里香港上市:港交所备"加大版铜锣" 重约200公斤
阿里香港上市:港交所备

  来源:智通财经网 “怎么样形容阿里回归香港市场的敲锣仪式?” 也许可以用三个“非常”——非常热闹、非常特别、非常深刻。 最热闹的现场和最萌的“吉祥物party” 2019年11月26日对于香港金融大会堂而言是个吉祥而特别的日子,阿里巴巴重返香港市场的敲锣仪式就在这里举行。清晨不到9点,大会堂里超过四分之一的席位就挤满了记者,据香港交易所市场科高级副总裁周晓殷先生称,“以前从来没有在上市仪式上见到过这么多的媒体记者。” (媒体记者济济一堂) 现场布置得很有意思,阿里巴巴各业务产品线的卡通形象——也就是阿里动物园的那些萌宠们——都出动了。 可以看到,天猫商城的天猫,菜鸟网络的菜鸟,蚂蚁金服的蚂蚁,神马搜索的神马,蚂蚁金服的蚂蚁,飞猪旅行的飞猪,盒马生鲜的河马,虾米音乐的虾米等等,有些都叫不出来名字…… 红橙黄绿,五彩缤纷,这些吉祥物们在现场跳来跳去,真是热闹非凡。 “最大的锣”和“最特别的敲锣者” 敲锣现场,除了阿里巴巴董事局主席、CEO张勇,蔡崇信、武卫等管理层和港交所领导出席外,董建华、史美伦、陈茂波等重磅嘉宾也受邀共同见证“回家”的这一庄严历史时刻。阿里巴巴创始人马云也从非洲发回视频祝贺。 (重磅嘉宾云集) 现场的锣十分震撼。铜锣连同框架近3米,重约200公斤,正是港交所特别准备的比现有开市大锣直径长80%的“加大版铜锣”。 没有想到的是,敲锣者不是公司高管,而是特地邀请了来自全球四大洲八个国家的10位阿里生态伙伴,分别来自中国、新加坡、荷兰、马来西亚、泰国、土耳其、澳大利亚和卢旺达等国家和地区。 他们的身份有电商创业者、设计师、码商、智能农业系统研发者、物流解决方案师、欧洲游线路规划师,包括新加坡的店主王睦儒,马来西亚的榴莲种植商茹保,泰国的设计师Salisa等等。 据周晓殷先生介绍,他在与穿阿里T恤的这些来自五湖四海的敲锣嘉宾友好交流时了解到,其中那个年级稍微大些的人是土耳其母婴电商ebebek的创始人哈利尔.埃尔多穆斯,被人称作“超级奶爸”,他在2019年初将自有品牌的母婴产品搬到阿里旗下的“速卖通”后,迅速卖到了全球近200个国家和地区,非常了不起。 (周晓殷与敲锣嘉宾在一起。左二为哈利尔.埃尔多穆斯) “脱稿的张勇”和“不一样的阿里” 还让人略感意外的是,张勇致辞竟然脱稿,完全真情流露。 张勇说,今年是阿里巴巴成立20周年。在20岁生日之际,迎来了一个重要的里程碑,就是回家,回香港上市。张勇用三个“感谢”表达了此时此刻的心情: “在这个重要的时刻,首先要感谢我们的客户,感谢阿里巴巴的所有客户在过去20年对我们的支持和陪伴,和我们一起去探索未来,不断地创新,甚至不断地试错。也特别感谢香港,感谢港交所。因为过去几年香港的创新、香港资本市场的改革,使我们5年前错过的遗憾在今天得以实现,实现我们5年前曾做出的承诺:如果条件允许,香港,我们一定会回来。还要感谢我们所处的这个时代,因为互联网的发展,因为数字经济的发展,让阿里巴巴有机会去实现创业之初提出的使命——让天下没有难做的生意。我们的答案就是用数字技术去帮助我们的客户和合作伙伴,共同走向数字经济时代。” 张勇的情绪感染了现场所有的人,当讲到“阿里回家”的时候,全场都轰动了,爆发出雷鸣般的掌声,在场的人实在是难以不被打动。 周晓殷先生表示:“内地投资者提到阿里巴巴,可能想到的还是淘宝、天貓等居多,但就我个人的感觉,这次上市仪式传递出来的明显景象是:全球化是阿里的未来,阿里其他产品线也非常出众,而且to B服务生态更重于 to C。To make it easy to do business anywhere。” (香港交易所高级副总裁周晓殷与阿里巴巴执行副主席蔡崇信) 新的起点,新的旅程 据了解,阿里巴巴此次IPO,是2019年以来全球规模最大的新股发行,同时也是2011年以来香港融资规模最大的公开发行。 11月26日在香港正式上市后,阿里巴巴将成为成功跨越世界三大国际金融中心“纽伦港”中的两个大都会、首个同时在美股和港股两地上市的国际化互联网公司。 阿里这趟“回家”之旅,用张勇的话来说,是“年轻的阿里面向未来的一个新起点,阿里巴巴即将开启创造未来的一段新旅程。” 对于港交所而言,也可以说是新的开始。周晓殷先生表示,阿里巴巴是港交所2018年的新股上市改革之后,第一只从美国交易所回来二次上市的股票,也是帮助港交所继续夺取IPO全球第一桂冠的重要股票,未来希望会有更多在外的公司回归香港上市。 港交所行政总裁李小加则在接受记者采访时表示,“阿里重返香港上市,证明着香港市场的坚韧和光明未来。”[详情]

新浪财经综合 | 2019年11月26日 16:29
富途证券回应交易一度拥堵:致以诚挚道歉
新浪港股 | 2019年11月26日 15:31
阿里巴巴首挂17只认购证上市最高行使价238.88港元
新浪港股 | 2019年11月26日 14:05
阿里火爆致富途无法交易?友商:一切正常 非行业因素
新浪港股 | 2019年11月26日 13:45
快讯:阿里巴巴上市首日涨近7% 成交额突破100亿港元
快讯:阿里巴巴上市首日涨近7% 成交额突破100亿港元

  新浪港股讯 11月26日消息,阿里巴巴今日港股上市,昨日暗盘最收涨4.94%,报184.7港元。隔夜美股涨1.99%,最终报价190.44美元,折合港股为186.3146港元,相对于港股招股价涨5.86%。今日阿里巴巴挂牌在港股大涨6.88%,报价188.1港元,总市值为40207.1亿港元,市值超过腾讯的32248.4亿港元,成交额突破100亿港元。 阿里巴巴定价每股176港元,计算‘1拆8’因素折合相当于以美股180美元定价,较上周四美股收市价184.86美元,约有2.6%的折让。由于阿里来港作第二上市,港美两地股份共通,所以阿里的本港报价,与美国的差价终将会快速收窄。 阿里招股结果显示,其中公开发售部分获逾40倍超额认购。申请5手可稳获1手,申购一手﹙100股﹚投资者的中签率则为80%。阿里本次共发行5亿股,招股价定于176元,由于公开发售部分反应理想,启动回拨机制后,公开发售比例由2.5%增至10%,并分配予195,710名成功申请人。阿里明言将全数使用超额配股权额,发行多7,500万股股份,料总集资额将达1,012亿元。 耀才证券研究部估计,本港的阿里股份较美股大约只有2.6%的折让,但计及扣除港股交易成本约1%后, 获利空间只有约1.6%。不过,该行认为,阿里上市后,或可带动港股大市成交额增长约10%。 耀才证券研究部总监植耀辉表示,其实阿里早早已在美国上市,由于阿里在港上市价紧跟美国,股价折让并不大,投资者如果看好阿里长远走势,应该早就在美国买入阿里。如果今次认购了股份的话,植耀辉建议投资者长揸,如果手上未有股份,其实在上市前已经可以购入。 基本因素而言,他指出阿里的业务不错,尤其是‘云业务’方面,在内地的市占率独占鳌头,这绝对是该股卖点,加上内地预期会继续出政策去刺激内需,都有助阿里业绩表现。作为腾讯(0700)‘粉丝’的他坦言,在某些方面上,阿里可能比腾讯更佳,他认为集齐两只科技龙头股,也是个不俗的投资策略。 安里证券研究部董事汤丽鸿则认为,阿里巴巴的认购如此踊跃,显示市场资金对新经济股的兴趣非常大,有机会带动其他的科技股受捧,预计腾讯及美团(3690)等新经济股均会受惠。 [详情]

新浪港股 | 2019年11月26日 13:07
两大原因诠释:阿里巴巴港交所挂牌上市为何众所瞩目
两大原因诠释:阿里巴巴港交所挂牌上市为何众所瞩目

  阿里巴巴集团在香港交易所正式鸣锣上市。这是2019年迄今为止,全球最大规模的新股发行。此次阿里巴巴在香港上市,受关注的原因有:①2007年,阿里巴巴就曾将旗下B2B业务在香港上市,成为当时中国互联网公司融资规模之最;②2014年,阿里巴巴在美国纽约证券交易所上市,募资约250亿美元,成为全球规模最大的IPO。此后,阿里巴巴在纽交所的股票和营业额,始终表现不俗。11月26日在香港正式上市后,阿里巴巴将成为在两国交易所同时上市的国际化互联网公司,成功跨越了世界三大国际金融中心“纽伦港”中的两个大都会。(央视)[详情]

央视 | 2019年11月26日 12:18
阿里赴港上市五大要点:市值4万亿 回港上市就是回家
阿里赴港上市五大要点:市值4万亿 回港上市就是回家

  新浪港股讯 11月26日消息,阿里巴巴今日港股上市,阿里董事局主席张勇表示,今年阿里巴巴迎来了一个重要里程碑,我们回到香港上市了。首先感谢阿里巴巴的客户,给我们的支持和陪伴,特地邀请了10位代表一起敲锣。  阿里巴巴隔夜美股涨1.99%,最终报价190.44美元,折合港股为186.3146港元,相对于港股招股价涨5.86%。今日阿里巴巴挂牌在港股高开6.25%,报价187港元,总市值为39993亿港元,市值超过腾讯的32573亿港元。目前,目前总市值为5110亿美元,位列全球第7大公司,超腾讯控股1000亿美元。 以下是挂牌上市要点: 一、新股王诞生:阿里巴巴市值4万亿,全球第七 阿里巴巴首日挂牌上市 股价高开6.25%总市值4万亿 今日阿里巴巴挂牌在港股高开6.25%,报价187港元,总市值为39993亿港元,目前市值突破4万亿港元,位列全球第八大公司,市值超过腾讯的32573亿港元。市值超过腾讯的32573亿港元。目前,目前总市值为5110亿美元,位列全球第7大公司,超腾讯控股1000亿美元。 图解全球十大市值公司:阿里第7 比腾讯多1000亿美元 目前,第一大市值公司是苹果公司,市值11836亿美元;第二大市值公司为微软,市值11537亿美元。谷歌第三,市值超过9000亿美元;阿里第七,市值5110亿美元;腾讯第八,市值4135亿美元。 阿里巴巴二次上市涨逾6% 超腾讯控股成港股市值龙头 时隔7年,阿里巴巴再次挂牌港交所,在主板正式上市交易,股票代码为“9988”。11月26日,阿里巴巴-SW开盘价为187港元,较发行价176港元上涨6.25%。以此计算,阿里巴巴市值为39993亿港元,超越腾讯控股,成为港股第一大市值公司。 一图看懂:阿里市值破4万亿超腾讯 这位大股东赚翻了 阿里最新市值突破4万亿港元,也突破了5000亿美元,软银等重要股东更是爆赚。 二、张勇:回香港上市就是回家 张勇:阿里迎来了一个重要里程碑 我们回到香港上市 阿里巴巴今日港股上市,阿里董事局主席张勇表示,今年阿里巴巴迎来了一个重要里程碑,我们回到香港上市了。首先感谢阿里巴巴的客户,给我们的支持和陪伴,特地邀请了10位代表一起敲锣。  张勇:感谢港交所改革 阿里五年前遗憾得以实现  张勇表示,感谢香港、感谢港交所过去的创新、改革,使得阿里巴巴五年前的遗憾现在得以实现,实现五年前说的:如果条件允许,香港,我们一定会回来! 张勇:我们来了 回香港就是回家 阿里巴巴希望帮助客户,合作伙伴走向数字经济时代,是生来就是相信社会的美好和社会的明天的公司。共同去探索数字经济时代未来,我们已经准备好了,香港,我们来了! 张勇谈香港上市:“回家”是阿里巴巴新的起点 在随招股书发布的致投资者信中,张勇表示,这是20岁年轻的阿里巴巴一个新的起点,我们很兴奋能开启这场创造未来的新旅程。 阿里会不会回A或登陆伦交所? 张勇:香港是起点非终点 阿里巴巴会不会回归A股或者继续登陆伦交所?张勇表示:香港是一个新的起点,但绝对不是终点。 三、李小加:感恩阿里巴巴 不存在救市情结 阿里港股上市花絮:李小加祝女儿生日快乐 阿里巴巴今日港股上市,港交所行政总裁李小加表示,今天是一个非常好的日子,阿里巴巴是中国伟大的公司之一,终于在5年后回到香港,马上感恩节了,今天飞纽约去过感恩节。小女儿今天十八岁,婷婷生日快乐! 李小加:感恩阿里巴巴 浪迹天涯的公司都会回香港 李小加表示,非常感恩阿里巴巴多年后回家了,香港非常困难的时候仍然回来,心里感到欣慰。今天的香港,仍然困难,但相信今后还有很多浪迹天涯的公司都会回香港。 李小加:阿里巴巴重返港交所不存在“救市”情结 对于阿里是否是救市行为,市场永远往上走就不叫市场了,市场是个两个人的交易行为,有人买有人卖。市场每天微观一定是上上下下。 李小加:阿里在香港非常困难的时候仍然回来 深感欣慰 李小加表示,非常感恩阿里巴巴多年后回家了,香港非常困难的时候仍然回来,心里感到欣慰。今天的香港,仍然困难,但相信今后还有很多浪迹天涯的公司都会回香港。 李小加:阿里回归提升港股流动性 未来一定很美好 李小加表示,对于阿里上市提升整个港股流动性,港股流动性已经有很大的改变和改善,阿里这种新经济龙头的回归以及腾讯这种大公司,可以看到未来一定很美好。 李小加:将来能够通过沪港通来买卖阿里股票 港交所行政总裁李小加表示,现在整个港股的流通性已经有很大改变,并且会继续越来越活跃。阿里巴巴这么大的公司,一定会有一天我们能够通过沪港通来买卖。 四、全球客户代表齐聚港交所 为何这10人敲锣? 阿里重返港股:马云未现身董建华站台 又请普通人敲锣 阿里巴巴创始人马云未亮相敲锣现场,阿里巴巴董事局主席、CEO张勇,董建华、蔡崇信、武卫、史美伦、陈茂波等亮相敲锣现场。 阿里巴巴“回家” 全球客户代表齐聚港交所 在港交所敲锣的10位阿里巴巴生态伙伴,来自四大洲八个国家,包括中国、新加坡、荷兰、马来西亚、泰国、土耳其、澳大利亚和卢旺达,所在领域涵盖云计算、金融服务、物流、物联网、本地生活服务等,折射了阿里巴巴数字经济体繁荣的方方面面。敲钟客户的变化,源于阿里巴巴本身业务的全球化和多元化,现在的阿里巴巴早已不是一家电商公司,而是服务全球数以千万计企业、十余亿消费者的数字商业基础设施。 阿里又上市了:敲钟的为什么是这10个人? 中国最牛“村花”、90后“洋小二”、种辣椒的程序员、马来西亚“猫山王”大户。敲钟不是马云也不是张勇,为何是这些人? 阿里港交所正式挂牌 四大洲8个国家的十位代表敲锣 这次上市,阿里请了10位生态伙伴前来敲锣。他们来自四个大洲8个不同的国家,代表了阿里经济体全球买、全球卖、全球运、全球付、全球游等方方面面的业务。他们是全球化真正的推动者,也让我们更加坚信全球化的未来。 五、时隔12年重新出发,阿里如何再造奇迹? 阿里巴巴十二年:业务和投资并购版图不断扩张 从2007到2019,阿里巴巴再次登陆港股,它有哪些新的变化?投中网从业务版图、业务版图在扩张、投资并购、高管变动四大方面梳理了阿里巴巴12年变革。 阿里时隔12年再回香港:从电商之王到不止于零售之王 鉴于阿里巴巴集团的美国存托股票(ADS)继续在纽交所上市并交易,且集团香港上市股份与纽交所上市的美国存托股可互相转换。这也意味着,在今天挂牌上市后,阿里巴巴集团成为首个同时在中国香港和美国纽约两地上市的中国互联网公司。 重新认识阿里:招股书看阿里如何“再造”奇迹 在这5年间,阿里巴巴以自营、收购、合并的方式,拓展了数条新的业务线,涵盖口碑、饿了么、飞猪的生活服务业务线;高德、钉钉、天猫精灵在内的创新业务;优酷、UC、阿里影业、大麦、阿里音乐等在内的数字媒体及娱乐。 4万亿市值新股王诞生 港交所为什么需要阿里巴巴  阿里巴巴重新登录港交所,对港股以及港交所的意义巨大。与去年中国铁塔、美团、小米三大IPO相比,今年的港股IPO市场清淡不少。阿里的回归不仅会进一步提振港股IPO市场,还有望促使大批在美上市的中国新经济公司考虑港交所。[详情]

新浪港股 | 2019年11月26日 12:09
阿里巴巴第二次香港上市 到底意味着什么?
钛媒体 | 2019年11月26日 12:00
首日市值超4万亿居港股第1 阿里回归港股意味着什么?
首日市值超4万亿居港股第1 阿里回归港股意味着什么?

   11月26日,阿里巴巴正式在港股挂牌交易,截至发稿,阿里总市值已超4万亿港元,超越腾讯成为港股的市值之王。 有业内人士称,阿里巴巴重回港股上市具有多重意义。对阿里来说,公司不仅能够通过新的募资发展业务,还有助提升其在大中华地区的影响力,助力业务的发展。对于投资者来说,随着阿里在港股以及美股两地上市,全球的投资者们可以接近全时间段进行交易。 文 | 吴亦涵 常涛 01 超越腾讯,成港股市值之王 11月26日,阿里巴巴正式在港股挂牌交易,截至发稿时股价上涨6.99%,报188.3港元/股,总市值超过4.0万亿港元,超过腾讯控股的总市值3.24万亿港元,成为港股的市值之王。 据招股书披露,阿里巴巴此次发行5亿股新股,另有7500万股超额认购权,按照176港元的定价,阿里巴巴不含超额配售的募集资金总额为880亿港元,算上超额配售最多在港集资1012亿港元(约合130亿美元),为2019年迄今为止全球最大规模的新股发行。 今年11月13日晚间,阿里巴巴提交招股书,拟在港交所主板上市。这意味着,阿里巴巴时隔7年重回港交所,其将成为首个同时在港交所和纽交所上市的中国互联网公司。 招股书显示,阿里巴巴此次IPO募集的资金将主要用于驱动用户增长及提升参与度、助力企业实现数字化转型,提升运营效率、持续创新三个战略方向。 02 张勇:未来将坚定推行三大战略 在今日香港交易所的敲锣仪式上,阿里巴巴集团董事局主席兼首席执行官张勇表示,今年是阿里巴巴成立20周年。在20岁生日之际,我们迎来了一个重要的里程碑,就是回家,回香港上市。 ▲阿里巴巴董事局主席、CEO 张勇 来源:阿里巴巴 张勇用三个感谢表达了在香港上市的心情:“在这个重要的时刻,首先要感谢我们的客户,感谢阿里巴巴的所有客户在过去20年对我们的支持和陪伴,和我们一起去探索未来,不断地创新,甚至不断地试错。” “也特别感谢香港,感谢港交所。因为过去几年香港的创新、香港资本市场的改革,使我们5年前错过的遗憾在今天得以实现,实现我们5年前曾做出的承诺:‘如果条件允许,香港,我们一定会回来’。”张勇说道。 此前,张勇在《董事局主席兼首席执行官致投资者的信》中谈到,在今年9月阿里巴巴20周年之际,我们已经宣布了未来5年的战略总目标:服务全球消费者,其中有超过10亿的中国消费者,创造10万亿人民币以上的消费规模。 张勇称,为了完成战略目标,阿里巴巴将继续坚定推行三大战略:全球化、内需、大数据和云计算: 全球化是阿里的未来。我们坚信,数字技术和商业的结合带来化学反应,这件事是没有国界的。我们将继续从全球买、全球卖、全球付、全球运、全球玩等方面着手,推动全球数字经济生态的发展和繁荣。 内需是中国经济的未来。中国经济正在全面从投资、出口导向性的经济转型成为消费驱动的经济。我们希望通过多样化的商品、服务的供给,来满足消费者不同层次的消费需求。不仅如此,我们还希望能够通过大数据驱动,推动供应侧的改革,通过创新的供给直接连接市场,创造出消费者新的需求。 大数据、云计算是数字经济时代的石油和引擎。阿里巴巴的数字经济基础设施不仅源源不断地产生数据,也因为数据的广泛应用让生态不断繁荣和发展。我们在全力推进阿里巴巴商业操作系统的建设:将阿里巴巴面向数字经济的商业、金融、物流、云计算等基础设施开放给所有客户和合作伙伴,帮助它们全面完成数字化,走向智能化。 03 阿里回港上市将提升公司影响力 在不少机构看来,阿里回港股上市具有多重意义。 ▲资料图 中新经纬 摄 天风证券此前研报认为,阿里本次计划发行5亿股普通股,另有7500万股做超额配售权,IPO定价为每股176港元,相对于美股11月20日收盘价182.35美元,仅折价不到2%。阿里流通股208亿,此次最多增发5.75亿股,约对总股本稀释不到3%,该稀释已在13日美股下跌2.4%中反应。此外阿里香港股份与美股ADS将完全可转换,便利市场可接近24小时交易。 前海开源基金董事总经理、首席经济学家杨德龙对中新经纬(微信号:jwview)指出,阿里回归港股上市,对其有三大好处,一是弥补了过去无法在香港交易所上市的遗憾,二是可以实现新的融资,最后,因为阿里巴巴主要的收入和利润都来自于中国,在港交所上市有利于进一步扩大阿里在大中华区的影响力,推动其业务增长。 “作为新经济的代表,阿里巴巴为港股投资者们提供了新的投资标的,有助于吸引一部分投资者前来投资,从而对港股市场的活跃度起到刺激作用。此外,随着阿里巴巴重回港股,也早晚将被纳入沪港通、深港通的标的当中,也为内地的投资者提供了一个新的机会,也有可能给港股市场带来新的增量资金。”杨德龙说道。 国盛证券昨日晚间发表了名为《阿里巴巴,归来仍是少年》的研报,该机构称,阿里回归港股具备多重意义:一是在融资端,阿里本次在港股上市有望降低对美股市场的依赖程度,降低未来潜在的政策风险;二是亚洲投资者能够更加便捷参与投资,全球投资者也能够接近全时间段交易阿里股票;三是阿里巴巴回归显示了港交所改革的作用,同时也为港股市场增添活力。 国盛证券表示,看好阿里巴巴在核心电商,产业互联网等方面的布局。在核心电商方面,阿里巴巴积极推进电商内容化,在内容流量日益丰富的今天占得先机,目前阿里电商的内容化变现尚处初期,未来增长动力充足;而在产业互联网方面,阿里的商业操作系统更强调通过商品、营销、物流、金融、服务等全体系的能力帮助企业完成数字化,随着阿里商业操作系统在各领域跑通,其产业互联网的变现将会是厚积薄发的过程。 (文中观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。) 封面图、导语图为资料图,来源:阿里巴巴[详情]

中新经纬APP | 2019年11月26日 11:13
阿里港交所正式挂牌 四大洲8个国家的十位代表敲锣
阿里港交所正式挂牌 四大洲8个国家的十位代表敲锣

  来源微信公众号:阿里巴巴 今天上午9点30分,阿里巴巴集团(09988.HK)正式在港交所挂牌交易,成为首个同时在美股和港股两地上市的中国互联网公司。 2014年阿里巴巴首次上市时,很遗憾错过了香港。赴美上市的第一天,我们就说过,如果条件允许,我们一定会回来。过去几年间,香港资本市场发生了很多令人鼓舞的重大改革,这让我们有机会能够回到香港上市。 5年间,阿里巴巴一直沿着愿景和使命前行,我们希望成为一家活102年的好公司,让天下没有难做的生意。 客户的成功就是阿里巴巴的成功。所以和2014年纽交所上市一样,这次上市,我们依然请了10位生态伙伴前来敲锣。 他们来自四个大洲8个不同的国家,代表了阿里经济体全球买、全球卖、全球运、全球付、全球游等方方面面的业务。他们是全球化真正的推动者,也让我们更加坚信全球化的未来。 他们是: 阿里巴巴集团董事局主席兼首席执行官张勇 致辞全文: 各位来宾、各位媒体朋友和合作伙伴们: 大家好! 欢迎大家来参加阿里巴巴在香港的上市仪式。站在这里,我非常激动。今年是阿里巴巴成立20周年。在20岁生日之际,我们迎来了一个重要的里程碑,就是回家,回香港上市。 在这个重要的时刻,我首先想感谢我们的客户,感谢阿里巴巴的所有客户在过去20年对我们的支持和陪伴,和我们一起去探索未来,不断地创新,甚至不断地试错。今天,我们邀请了10位来自全球四大洲、八个国家的客户代表,和我们一起见证这个时刻,最重要的是能够为阿里巴巴敲响上市的锣声。 在5年以前,当我们在纽约上市的时候,我们那时也一样,邀请8位主要来自中国电商领域的客户敲响了上市的钟声。今天我们这10位来自全球的客户,代表了阿里巴巴的未来,代表了阿里巴巴的全球化,我们会坚定地和他们一起走下去、闯下去。 第二,我特别想感谢香港,感谢港交所,因为过去几年香港的创新、香港资本市场的改革,使我们在5年以前错过的遗憾在今天得以实现,实现我们5年前曾经做出的承诺:“如果条件允许,香港,我们一定会回来。” 我们还要感谢我们所处的这个时代,因为互联网的发展、因为数字经济的发展,让阿里巴巴有机会去实现我们在创业之初所提出的使命——“让天下没有难做的生意”。我们的答案就是用数字技术来帮助我们的客户和合作伙伴,共同走向数字经济时代。 阿里巴巴生来是一家相信社会的美好、相信社会的明天的公司。我们会和大家一起去努力,去实现我们的使命,牢记我们的初心,共同探索数字经济时代美好的未来。 我们已经准备好了,香港,我们来了! 在香港上市是20岁的巴巴面向未来的一个新起点。我们很高兴从香港开启这段创造未来的新旅程。[详情]

新浪财经-自媒体综合 | 2019年11月26日 11:04
阿里香港上市:港交所备"加大版铜锣" 重约200公斤
阿里香港上市:港交所备

  来源:智通财经网 “怎么样形容阿里回归香港市场的敲锣仪式?” 也许可以用三个“非常”——非常热闹、非常特别、非常深刻。 最热闹的现场和最萌的“吉祥物party” 2019年11月26日对于香港金融大会堂而言是个吉祥而特别的日子,阿里巴巴重返香港市场的敲锣仪式就在这里举行。清晨不到9点,大会堂里超过四分之一的席位就挤满了记者,据香港交易所市场科高级副总裁周晓殷先生称,“以前从来没有在上市仪式上见到过这么多的媒体记者。” (媒体记者济济一堂) 现场布置得很有意思,阿里巴巴各业务产品线的卡通形象——也就是阿里动物园的那些萌宠们——都出动了。 可以看到,天猫商城的天猫,菜鸟网络的菜鸟,蚂蚁金服的蚂蚁,神马搜索的神马,蚂蚁金服的蚂蚁,飞猪旅行的飞猪,盒马生鲜的河马,虾米音乐的虾米等等,有些都叫不出来名字…… 红橙黄绿,五彩缤纷,这些吉祥物们在现场跳来跳去,真是热闹非凡。 “最大的锣”和“最特别的敲锣者” 敲锣现场,除了阿里巴巴董事局主席、CEO张勇,蔡崇信、武卫等管理层和港交所领导出席外,董建华、史美伦、陈茂波等重磅嘉宾也受邀共同见证“回家”的这一庄严历史时刻。阿里巴巴创始人马云也从非洲发回视频祝贺。 (重磅嘉宾云集) 现场的锣十分震撼。铜锣连同框架近3米,重约200公斤,正是港交所特别准备的比现有开市大锣直径长80%的“加大版铜锣”。 没有想到的是,敲锣者不是公司高管,而是特地邀请了来自全球四大洲八个国家的10位阿里生态伙伴,分别来自中国、新加坡、荷兰、马来西亚、泰国、土耳其、澳大利亚和卢旺达等国家和地区。 他们的身份有电商创业者、设计师、码商、智能农业系统研发者、物流解决方案师、欧洲游线路规划师,包括新加坡的店主王睦儒,马来西亚的榴莲种植商茹保,泰国的设计师Salisa等等。 据周晓殷先生介绍,他在与穿阿里T恤的这些来自五湖四海的敲锣嘉宾友好交流时了解到,其中那个年级稍微大些的人是土耳其母婴电商ebebek的创始人哈利尔.埃尔多穆斯,被人称作“超级奶爸”,他在2019年初将自有品牌的母婴产品搬到阿里旗下的“速卖通”后,迅速卖到了全球近200个国家和地区,非常了不起。 (周晓殷与敲锣嘉宾在一起。左二为哈利尔.埃尔多穆斯) “脱稿的张勇”和“不一样的阿里” 还让人略感意外的是,张勇致辞竟然脱稿,完全真情流露。 张勇说,今年是阿里巴巴成立20周年。在20岁生日之际,迎来了一个重要的里程碑,就是回家,回香港上市。张勇用三个“感谢”表达了此时此刻的心情: “在这个重要的时刻,首先要感谢我们的客户,感谢阿里巴巴的所有客户在过去20年对我们的支持和陪伴,和我们一起去探索未来,不断地创新,甚至不断地试错。也特别感谢香港,感谢港交所。因为过去几年香港的创新、香港资本市场的改革,使我们5年前错过的遗憾在今天得以实现,实现我们5年前曾做出的承诺:如果条件允许,香港,我们一定会回来。还要感谢我们所处的这个时代,因为互联网的发展,因为数字经济的发展,让阿里巴巴有机会去实现创业之初提出的使命——让天下没有难做的生意。我们的答案就是用数字技术去帮助我们的客户和合作伙伴,共同走向数字经济时代。” 张勇的情绪感染了现场所有的人,当讲到“阿里回家”的时候,全场都轰动了,爆发出雷鸣般的掌声,在场的人实在是难以不被打动。 周晓殷先生表示:“内地投资者提到阿里巴巴,可能想到的还是淘宝、天貓等居多,但就我个人的感觉,这次上市仪式传递出来的明显景象是:全球化是阿里的未来,阿里其他产品线也非常出众,而且to B服务生态更重于 to C。To make it easy to do business anywhere。” (香港交易所高级副总裁周晓殷与阿里巴巴执行副主席蔡崇信) 新的起点,新的旅程 据了解,阿里巴巴此次IPO,是2019年以来全球规模最大的新股发行,同时也是2011年以来香港融资规模最大的公开发行。 11月26日在香港正式上市后,阿里巴巴将成为成功跨越世界三大国际金融中心“纽伦港”中的两个大都会、首个同时在美股和港股两地上市的国际化互联网公司。 阿里这趟“回家”之旅,用张勇的话来说,是“年轻的阿里面向未来的一个新起点,阿里巴巴即将开启创造未来的一段新旅程。” 对于港交所而言,也可以说是新的开始。周晓殷先生表示,阿里巴巴是港交所2018年的新股上市改革之后,第一只从美国交易所回来二次上市的股票,也是帮助港交所继续夺取IPO全球第一桂冠的重要股票,未来希望会有更多在外的公司回归香港上市。 港交所行政总裁李小加则在接受记者采访时表示,“阿里重返香港上市,证明着香港市场的坚韧和光明未来。”[详情]

富途证券回应交易一度拥堵:致以诚挚道歉
富途证券回应交易一度拥堵:致以诚挚道歉

  新浪港股讯 11月26日,阿里巴巴正式挂牌港交所,首挂高开6.25%,盘前成交额更是高达16.24亿港元。目前成交额126亿,占港股总成交额17%。市场热度居高不下,甚至有券商一度出现系统拥堵,其火爆程度亦可想而知。 针对此次系统问题,记者连线采访了业内主流港美股互联网券商:富途证券。该公司相关负责人表示:“作为今年以来最为火爆的一只新股,阿里巴巴在富途平台上受到空前的关注。上市首日交易更加持续火爆,大量交易请求过于集中,导致系统一度出现拥堵。对当时造成交易延迟的少部分客户,我们表示诚挚的歉意。经过团队的快速响应,很快系统已经恢复,阿里巴巴港股交易还在火热进行中。” 据了解,阿里巴巴认购首日短短5个多小时内,通过富途证券认购的金额就已突破10亿港元,最终通过富途证券认购阿里新股的总金额超过51亿港元,在所有券商中名列前茅。 而在富途暗盘中,阿里新股同样受到众多散户的热捧。开盘5分钟成交额就突破3000万港元,盘中最高涨幅6.82%。最终收盘成交额达1.21亿港元,创下富途暗盘单只股票成交额最高记录。[详情]

阿里巴巴首挂17只认购证上市最高行使价238.88港元
阿里巴巴首挂17只认购证上市最高行使价238.88港元

  新浪港股讯 据香港经济日报报道,阿里巴巴港股今日首日挂牌,股价高开6%,至于轮商亦发行与阿里巴巴股份相关的衍生权证。阿里巴巴(09988.HK)上市首日,共有17只认购证应市,未有认沽证。轮商合共发行21只认购证,当中4只认购证即将上市,而17只已上市。17只认购证中,6只属于价内证,其中最低行使价为162港元的认购证,2020年5月28日到期。至于价外的认购证,最高的行使价为238.88港元,2021年10月到期,较阿里巴巴今早开市价187港元计算,价外27%。[详情]

阿里火爆致富途无法交易?友商:一切正常 非行业因素
阿里火爆致富途无法交易?友商:一切正常 非行业因素

  新浪港股讯 今日阿里赴港上市,市值突破4万亿港元,最新股价涨6.87%,市值40229亿港元。富途证券更是被指无法交易?对此富途回应北京商报表示,阿里巴巴打新火热致系统瞬间拥堵,目前已恢复正常交易。针对此种情况,老虎证券方面回应表示,公司系统一切正常,系统崩不是行业因素;华盛证券也表示运行正常。[详情]

快讯:阿里巴巴上市首日涨近7% 成交额突破100亿港元
快讯:阿里巴巴上市首日涨近7% 成交额突破100亿港元

  新浪港股讯 11月26日消息,阿里巴巴今日港股上市,昨日暗盘最收涨4.94%,报184.7港元。隔夜美股涨1.99%,最终报价190.44美元,折合港股为186.3146港元,相对于港股招股价涨5.86%。今日阿里巴巴挂牌在港股大涨6.88%,报价188.1港元,总市值为40207.1亿港元,市值超过腾讯的32248.4亿港元,成交额突破100亿港元。 阿里巴巴定价每股176港元,计算‘1拆8’因素折合相当于以美股180美元定价,较上周四美股收市价184.86美元,约有2.6%的折让。由于阿里来港作第二上市,港美两地股份共通,所以阿里的本港报价,与美国的差价终将会快速收窄。 阿里招股结果显示,其中公开发售部分获逾40倍超额认购。申请5手可稳获1手,申购一手﹙100股﹚投资者的中签率则为80%。阿里本次共发行5亿股,招股价定于176元,由于公开发售部分反应理想,启动回拨机制后,公开发售比例由2.5%增至10%,并分配予195,710名成功申请人。阿里明言将全数使用超额配股权额,发行多7,500万股股份,料总集资额将达1,012亿元。 耀才证券研究部估计,本港的阿里股份较美股大约只有2.6%的折让,但计及扣除港股交易成本约1%后, 获利空间只有约1.6%。不过,该行认为,阿里上市后,或可带动港股大市成交额增长约10%。 耀才证券研究部总监植耀辉表示,其实阿里早早已在美国上市,由于阿里在港上市价紧跟美国,股价折让并不大,投资者如果看好阿里长远走势,应该早就在美国买入阿里。如果今次认购了股份的话,植耀辉建议投资者长揸,如果手上未有股份,其实在上市前已经可以购入。 基本因素而言,他指出阿里的业务不错,尤其是‘云业务’方面,在内地的市占率独占鳌头,这绝对是该股卖点,加上内地预期会继续出政策去刺激内需,都有助阿里业绩表现。作为腾讯(0700)‘粉丝’的他坦言,在某些方面上,阿里可能比腾讯更佳,他认为集齐两只科技龙头股,也是个不俗的投资策略。 安里证券研究部董事汤丽鸿则认为,阿里巴巴的认购如此踊跃,显示市场资金对新经济股的兴趣非常大,有机会带动其他的科技股受捧,预计腾讯及美团(3690)等新经济股均会受惠。 [详情]

两大原因诠释:阿里巴巴港交所挂牌上市为何众所瞩目
两大原因诠释:阿里巴巴港交所挂牌上市为何众所瞩目

  阿里巴巴集团在香港交易所正式鸣锣上市。这是2019年迄今为止,全球最大规模的新股发行。此次阿里巴巴在香港上市,受关注的原因有:①2007年,阿里巴巴就曾将旗下B2B业务在香港上市,成为当时中国互联网公司融资规模之最;②2014年,阿里巴巴在美国纽约证券交易所上市,募资约250亿美元,成为全球规模最大的IPO。此后,阿里巴巴在纽交所的股票和营业额,始终表现不俗。11月26日在香港正式上市后,阿里巴巴将成为在两国交易所同时上市的国际化互联网公司,成功跨越了世界三大国际金融中心“纽伦港”中的两个大都会。(央视)[详情]

阿里赴港上市五大要点:市值4万亿 回港上市就是回家
阿里赴港上市五大要点:市值4万亿 回港上市就是回家

  新浪港股讯 11月26日消息,阿里巴巴今日港股上市,阿里董事局主席张勇表示,今年阿里巴巴迎来了一个重要里程碑,我们回到香港上市了。首先感谢阿里巴巴的客户,给我们的支持和陪伴,特地邀请了10位代表一起敲锣。  阿里巴巴隔夜美股涨1.99%,最终报价190.44美元,折合港股为186.3146港元,相对于港股招股价涨5.86%。今日阿里巴巴挂牌在港股高开6.25%,报价187港元,总市值为39993亿港元,市值超过腾讯的32573亿港元。目前,目前总市值为5110亿美元,位列全球第7大公司,超腾讯控股1000亿美元。 以下是挂牌上市要点: 一、新股王诞生:阿里巴巴市值4万亿,全球第七 阿里巴巴首日挂牌上市 股价高开6.25%总市值4万亿 今日阿里巴巴挂牌在港股高开6.25%,报价187港元,总市值为39993亿港元,目前市值突破4万亿港元,位列全球第八大公司,市值超过腾讯的32573亿港元。市值超过腾讯的32573亿港元。目前,目前总市值为5110亿美元,位列全球第7大公司,超腾讯控股1000亿美元。 图解全球十大市值公司:阿里第7 比腾讯多1000亿美元 目前,第一大市值公司是苹果公司,市值11836亿美元;第二大市值公司为微软,市值11537亿美元。谷歌第三,市值超过9000亿美元;阿里第七,市值5110亿美元;腾讯第八,市值4135亿美元。 阿里巴巴二次上市涨逾6% 超腾讯控股成港股市值龙头 时隔7年,阿里巴巴再次挂牌港交所,在主板正式上市交易,股票代码为“9988”。11月26日,阿里巴巴-SW开盘价为187港元,较发行价176港元上涨6.25%。以此计算,阿里巴巴市值为39993亿港元,超越腾讯控股,成为港股第一大市值公司。 一图看懂:阿里市值破4万亿超腾讯 这位大股东赚翻了 阿里最新市值突破4万亿港元,也突破了5000亿美元,软银等重要股东更是爆赚。 二、张勇:回香港上市就是回家 张勇:阿里迎来了一个重要里程碑 我们回到香港上市 阿里巴巴今日港股上市,阿里董事局主席张勇表示,今年阿里巴巴迎来了一个重要里程碑,我们回到香港上市了。首先感谢阿里巴巴的客户,给我们的支持和陪伴,特地邀请了10位代表一起敲锣。  张勇:感谢港交所改革 阿里五年前遗憾得以实现  张勇表示,感谢香港、感谢港交所过去的创新、改革,使得阿里巴巴五年前的遗憾现在得以实现,实现五年前说的:如果条件允许,香港,我们一定会回来! 张勇:我们来了 回香港就是回家 阿里巴巴希望帮助客户,合作伙伴走向数字经济时代,是生来就是相信社会的美好和社会的明天的公司。共同去探索数字经济时代未来,我们已经准备好了,香港,我们来了! 张勇谈香港上市:“回家”是阿里巴巴新的起点 在随招股书发布的致投资者信中,张勇表示,这是20岁年轻的阿里巴巴一个新的起点,我们很兴奋能开启这场创造未来的新旅程。 阿里会不会回A或登陆伦交所? 张勇:香港是起点非终点 阿里巴巴会不会回归A股或者继续登陆伦交所?张勇表示:香港是一个新的起点,但绝对不是终点。 三、李小加:感恩阿里巴巴 不存在救市情结 阿里港股上市花絮:李小加祝女儿生日快乐 阿里巴巴今日港股上市,港交所行政总裁李小加表示,今天是一个非常好的日子,阿里巴巴是中国伟大的公司之一,终于在5年后回到香港,马上感恩节了,今天飞纽约去过感恩节。小女儿今天十八岁,婷婷生日快乐! 李小加:感恩阿里巴巴 浪迹天涯的公司都会回香港 李小加表示,非常感恩阿里巴巴多年后回家了,香港非常困难的时候仍然回来,心里感到欣慰。今天的香港,仍然困难,但相信今后还有很多浪迹天涯的公司都会回香港。 李小加:阿里巴巴重返港交所不存在“救市”情结 对于阿里是否是救市行为,市场永远往上走就不叫市场了,市场是个两个人的交易行为,有人买有人卖。市场每天微观一定是上上下下。 李小加:阿里在香港非常困难的时候仍然回来 深感欣慰 李小加表示,非常感恩阿里巴巴多年后回家了,香港非常困难的时候仍然回来,心里感到欣慰。今天的香港,仍然困难,但相信今后还有很多浪迹天涯的公司都会回香港。 李小加:阿里回归提升港股流动性 未来一定很美好 李小加表示,对于阿里上市提升整个港股流动性,港股流动性已经有很大的改变和改善,阿里这种新经济龙头的回归以及腾讯这种大公司,可以看到未来一定很美好。 李小加:将来能够通过沪港通来买卖阿里股票 港交所行政总裁李小加表示,现在整个港股的流通性已经有很大改变,并且会继续越来越活跃。阿里巴巴这么大的公司,一定会有一天我们能够通过沪港通来买卖。 四、全球客户代表齐聚港交所 为何这10人敲锣? 阿里重返港股:马云未现身董建华站台 又请普通人敲锣 阿里巴巴创始人马云未亮相敲锣现场,阿里巴巴董事局主席、CEO张勇,董建华、蔡崇信、武卫、史美伦、陈茂波等亮相敲锣现场。 阿里巴巴“回家” 全球客户代表齐聚港交所 在港交所敲锣的10位阿里巴巴生态伙伴,来自四大洲八个国家,包括中国、新加坡、荷兰、马来西亚、泰国、土耳其、澳大利亚和卢旺达,所在领域涵盖云计算、金融服务、物流、物联网、本地生活服务等,折射了阿里巴巴数字经济体繁荣的方方面面。敲钟客户的变化,源于阿里巴巴本身业务的全球化和多元化,现在的阿里巴巴早已不是一家电商公司,而是服务全球数以千万计企业、十余亿消费者的数字商业基础设施。 阿里又上市了:敲钟的为什么是这10个人? 中国最牛“村花”、90后“洋小二”、种辣椒的程序员、马来西亚“猫山王”大户。敲钟不是马云也不是张勇,为何是这些人? 阿里港交所正式挂牌 四大洲8个国家的十位代表敲锣 这次上市,阿里请了10位生态伙伴前来敲锣。他们来自四个大洲8个不同的国家,代表了阿里经济体全球买、全球卖、全球运、全球付、全球游等方方面面的业务。他们是全球化真正的推动者,也让我们更加坚信全球化的未来。 五、时隔12年重新出发,阿里如何再造奇迹? 阿里巴巴十二年:业务和投资并购版图不断扩张 从2007到2019,阿里巴巴再次登陆港股,它有哪些新的变化?投中网从业务版图、业务版图在扩张、投资并购、高管变动四大方面梳理了阿里巴巴12年变革。 阿里时隔12年再回香港:从电商之王到不止于零售之王 鉴于阿里巴巴集团的美国存托股票(ADS)继续在纽交所上市并交易,且集团香港上市股份与纽交所上市的美国存托股可互相转换。这也意味着,在今天挂牌上市后,阿里巴巴集团成为首个同时在中国香港和美国纽约两地上市的中国互联网公司。 重新认识阿里:招股书看阿里如何“再造”奇迹 在这5年间,阿里巴巴以自营、收购、合并的方式,拓展了数条新的业务线,涵盖口碑、饿了么、飞猪的生活服务业务线;高德、钉钉、天猫精灵在内的创新业务;优酷、UC、阿里影业、大麦、阿里音乐等在内的数字媒体及娱乐。 4万亿市值新股王诞生 港交所为什么需要阿里巴巴  阿里巴巴重新登录港交所,对港股以及港交所的意义巨大。与去年中国铁塔、美团、小米三大IPO相比,今年的港股IPO市场清淡不少。阿里的回归不仅会进一步提振港股IPO市场,还有望促使大批在美上市的中国新经济公司考虑港交所。[详情]

阿里巴巴第二次香港上市 到底意味着什么?
阿里巴巴第二次香港上市 到底意味着什么?

   文|李东楼 今日,阿里巴巴在港交所第二次敲钟。第一次敲钟是在2007年11月,当时阿里巴巴网络有限公司在香港联交所主板挂牌上市,并在五年后通过私有化退市。 随后在2014年9月,阿里巴巴在纽约证券交易所正式挂牌上市,开盘大涨,一举成为中国最大的互联网上市公司。 如今,阿里巴巴再次回归香港上市到底意欲何为?会对行业造成哪些影响,以及究竟意味着什么?我们不妨来一一分析解读一下。 阿里巴巴为何在香港二次上市? 阿里巴巴在港交所上市招股书中明确指出,上市募资有三大用途,分别是驱动用户增长及提升参与度;助力企业实现数字化转型,提升运营效率;持续创新。 不过,有业界人士认为,阿里巴巴香港上市的实质意义并不在于募资,更多的是象征意义。 理由是,现阶段,阿里巴巴可能并不缺钱。根据阿里巴巴11月1日发布的最新财报显示,阿里巴巴截止本季度末账面现金及现金等价物余额高达2341.8亿元人民币,相比较财年初的1899.8亿元,增加约442亿元,现金储备充足。 在我看来,阿里巴巴二次回归香港上市,无论有多少象征意义,募资依然是首要目的。 实际上,阿里巴巴虽然堪称国内互联网行业的“一哥”,但是其市场地位并不稳固,一是与腾讯的市值差距并不大,二是随着业务不断扩张,面临的竞争对手也更多,仅仅在电商领域就是群雄环伺,京东,拼多多,唯品会等企业从未放弃对其市场份额的挑战。 对于阿里巴巴来说,应对挑战的方式首先需要更充足的粮草,要确保其同时打赢几场战争。在香港二次上市增加一个新的融资渠道,又何乐而不为呢? 另一方面,在中国和美国贸易摩擦背景下,中国互联网公司压力巨大,需要拓宽融资渠道对冲风险。在此时,港交所向阿里巴巴敞开怀抱,阿里巴巴自然积极拥抱。 阿里巴巴香港二次上市,会引起哪些连锁反应? 作为号称要打造世界第五经济体的阿里巴巴,其一举一动自然会引起不小的连锁反应,况且是上市这样的大事件,必然会对行业和产业都有不小的影响。在我看来,阿里巴巴在香港的二次上市,主要几个方面的影响。 1,腾讯与阿里的市值第一宝座竞争更加激烈 腾讯与阿里的竞争是近几年来互联网行业的主旋律。两家公司虽然主营业务不同,但是随着双方业务的不断扩张,已经互相进入了对方的腹地。所谓一山难容二虎,即使是在中国如此广阔的市场空间里,随着两家超级互联网企业的市场规模不断扩大,双方还是难以避免的陷入正面竞争。 双方不仅是在业务上进行竞争,在资本市场上同样需要竞争。首先需要竞争的就是谁的市值更高。 今日,阿里巴巴正式在香港挂牌上市。阿里巴巴发行价176港元,开盘价187港元,涨幅超7%,总市值超4万亿,超过腾讯,成为最新的港股之王。 不过,双方差距并不大。资本市场风云变幻,几百亿美元的市值差距,可能仅需要几个涨停或者跌停,双方就会出现位次互换。 2、带动其他美股上市公司到香港二次上市 在过去,很多互联网公司基于资本结构以及盈利要求,最理想的上市场所是美国市场。但是随着贸易战的持久焦灼,在美国上市的互联网公司非常容易受到波动。 而且更重要的是,很多在美国上市的中国互联网公司,其业务主要集中在中国本土,美国投资者对于其业务没有感知,因此很多公司的股票实际上是被低估的状态。因此,这种情况下,回国内A股上市或者回港交所上市都是一个不错的选择。 实际上,在此之前,很多互联网公司已经把上市的首选地放在国内或香港,随着小米、美团、阿里巴巴等互联网公司相继在港交所上市,将会起到显著的示范作用,未来将有更多的中国互联网公司到香港上市,甚至会有更多的已在美股上市的互联网公司效仿阿里巴巴,到港交所进行第二次上市。 3、阿里巴巴香港上市间接起到稳定香港股市的作用 最近一段时间,香港局势紧张,导致香港市场空头“暴增”,从11月8日之后,香港市场的沽空比例突然大幅增长。阿斯达克财经的数据显示,恒生指数11月8日的沽空比例仅为7.8%,但这一比例在11月11日暴增至22%以上。 在这种背景之下,恒生指数连日杀跌,四天内最大跌幅超过1300点。此次随着中国最大的互联网公司之一阿里巴巴在香港上市,在一定程度上或许可以间接起到稳定香港股市的作用。 阿里巴巴香港二次上市背后,数字化经济加速推进 中国商业互联网发展二十多年,诞生了超过百家的互联网上市公司,更出现了腾讯阿里这样的互联网巨头。在此过程中,站在中国互联网行业塔尖曾经是游戏公司,媒体公司,搜索公司,如今却是电商公司。 并且,更可以发现,在中国互联网行业至今仍在保持高速发展,并且每隔几年都会诞生新物种的行业恰恰是电商行业。在互联网行业普遍面临增长天花板的同时,电商行业的玩家们还继续在交易规模,用户增长等方面保持增长。 这说明什么问题,这说明中国互联网的下半场其实是属于电商企业的。或者说是属于以零售为核心的技术与服务企业的。这些企业包括阿里巴巴、京东、拼多多、唯品会等。 数据也能够反映出问题。今年以来,在资本市场最受欢迎的正是这些公司。其中唯品会今年至今上涨131.87%,拼多多上涨62.75%,京东上涨55.95%,阿里巴巴上涨38.94%。 相反,新浪、搜狐等非电商企业今年以来下跌超过20%。这证明,互联网时代在进入下半场之后,已经彻底分化,电商企业一跃成为中国互联网行业的中流砥柱。 为何会出现这个情况?答案就是我们当前正面临着数字化经济的二次转型,中国互联网公司正集体从2C迈向2B,技术取代用户规模成为核心竞争力。 过去衡量一个公司的发展前景的一个重要考核指标是看它的用户规模到底有多大。而今后衡量一个企业是否能够适应未来竞争的重要指标是它的技术到底有多强,能不能通过技术下沉向其他产业进行赋能。 而电商企业目前是整个互联网行业当中最具技术竞争力的企业,这主要归功于电商企业过去几年由于业务发展需要,在云计算、人工智能、大数据等新技术方面的积累、研究和实践。 而目前无论是实体企业还是政府部门,最紧迫的就是完成数字化转型,全面提升业务效率。电商企业所拥有的技术和产品正是他们最为稀缺的,也因如此,电商企业们平滑的过度到了互联网行业的下一个阶段的竞争当中,即产业互联网的竞争。 这也意味着,随着电商企业们越来越多的参与到政府和实体企业的数字化进程当中,将使得它们获得第二次腾飞的机会,这个机会或将导致中国真正出现更具有全球影响力的顶尖企业。也因如此,无论是阿里巴巴,还是京东,抑或是拼多多,在未来都将拥有比其他传统互联网公司更加光明的前程。 [详情]

首日市值超4万亿居港股第1 阿里回归港股意味着什么?
首日市值超4万亿居港股第1 阿里回归港股意味着什么?

   11月26日,阿里巴巴正式在港股挂牌交易,截至发稿,阿里总市值已超4万亿港元,超越腾讯成为港股的市值之王。 有业内人士称,阿里巴巴重回港股上市具有多重意义。对阿里来说,公司不仅能够通过新的募资发展业务,还有助提升其在大中华地区的影响力,助力业务的发展。对于投资者来说,随着阿里在港股以及美股两地上市,全球的投资者们可以接近全时间段进行交易。 文 | 吴亦涵 常涛 01 超越腾讯,成港股市值之王 11月26日,阿里巴巴正式在港股挂牌交易,截至发稿时股价上涨6.99%,报188.3港元/股,总市值超过4.0万亿港元,超过腾讯控股的总市值3.24万亿港元,成为港股的市值之王。 据招股书披露,阿里巴巴此次发行5亿股新股,另有7500万股超额认购权,按照176港元的定价,阿里巴巴不含超额配售的募集资金总额为880亿港元,算上超额配售最多在港集资1012亿港元(约合130亿美元),为2019年迄今为止全球最大规模的新股发行。 今年11月13日晚间,阿里巴巴提交招股书,拟在港交所主板上市。这意味着,阿里巴巴时隔7年重回港交所,其将成为首个同时在港交所和纽交所上市的中国互联网公司。 招股书显示,阿里巴巴此次IPO募集的资金将主要用于驱动用户增长及提升参与度、助力企业实现数字化转型,提升运营效率、持续创新三个战略方向。 02 张勇:未来将坚定推行三大战略 在今日香港交易所的敲锣仪式上,阿里巴巴集团董事局主席兼首席执行官张勇表示,今年是阿里巴巴成立20周年。在20岁生日之际,我们迎来了一个重要的里程碑,就是回家,回香港上市。 ▲阿里巴巴董事局主席、CEO 张勇 来源:阿里巴巴 张勇用三个感谢表达了在香港上市的心情:“在这个重要的时刻,首先要感谢我们的客户,感谢阿里巴巴的所有客户在过去20年对我们的支持和陪伴,和我们一起去探索未来,不断地创新,甚至不断地试错。” “也特别感谢香港,感谢港交所。因为过去几年香港的创新、香港资本市场的改革,使我们5年前错过的遗憾在今天得以实现,实现我们5年前曾做出的承诺:‘如果条件允许,香港,我们一定会回来’。”张勇说道。 此前,张勇在《董事局主席兼首席执行官致投资者的信》中谈到,在今年9月阿里巴巴20周年之际,我们已经宣布了未来5年的战略总目标:服务全球消费者,其中有超过10亿的中国消费者,创造10万亿人民币以上的消费规模。 张勇称,为了完成战略目标,阿里巴巴将继续坚定推行三大战略:全球化、内需、大数据和云计算: 全球化是阿里的未来。我们坚信,数字技术和商业的结合带来化学反应,这件事是没有国界的。我们将继续从全球买、全球卖、全球付、全球运、全球玩等方面着手,推动全球数字经济生态的发展和繁荣。 内需是中国经济的未来。中国经济正在全面从投资、出口导向性的经济转型成为消费驱动的经济。我们希望通过多样化的商品、服务的供给,来满足消费者不同层次的消费需求。不仅如此,我们还希望能够通过大数据驱动,推动供应侧的改革,通过创新的供给直接连接市场,创造出消费者新的需求。 大数据、云计算是数字经济时代的石油和引擎。阿里巴巴的数字经济基础设施不仅源源不断地产生数据,也因为数据的广泛应用让生态不断繁荣和发展。我们在全力推进阿里巴巴商业操作系统的建设:将阿里巴巴面向数字经济的商业、金融、物流、云计算等基础设施开放给所有客户和合作伙伴,帮助它们全面完成数字化,走向智能化。 03 阿里回港上市将提升公司影响力 在不少机构看来,阿里回港股上市具有多重意义。 ▲资料图 中新经纬 摄 天风证券此前研报认为,阿里本次计划发行5亿股普通股,另有7500万股做超额配售权,IPO定价为每股176港元,相对于美股11月20日收盘价182.35美元,仅折价不到2%。阿里流通股208亿,此次最多增发5.75亿股,约对总股本稀释不到3%,该稀释已在13日美股下跌2.4%中反应。此外阿里香港股份与美股ADS将完全可转换,便利市场可接近24小时交易。 前海开源基金董事总经理、首席经济学家杨德龙对中新经纬(微信号:jwview)指出,阿里回归港股上市,对其有三大好处,一是弥补了过去无法在香港交易所上市的遗憾,二是可以实现新的融资,最后,因为阿里巴巴主要的收入和利润都来自于中国,在港交所上市有利于进一步扩大阿里在大中华区的影响力,推动其业务增长。 “作为新经济的代表,阿里巴巴为港股投资者们提供了新的投资标的,有助于吸引一部分投资者前来投资,从而对港股市场的活跃度起到刺激作用。此外,随着阿里巴巴重回港股,也早晚将被纳入沪港通、深港通的标的当中,也为内地的投资者提供了一个新的机会,也有可能给港股市场带来新的增量资金。”杨德龙说道。 国盛证券昨日晚间发表了名为《阿里巴巴,归来仍是少年》的研报,该机构称,阿里回归港股具备多重意义:一是在融资端,阿里本次在港股上市有望降低对美股市场的依赖程度,降低未来潜在的政策风险;二是亚洲投资者能够更加便捷参与投资,全球投资者也能够接近全时间段交易阿里股票;三是阿里巴巴回归显示了港交所改革的作用,同时也为港股市场增添活力。 国盛证券表示,看好阿里巴巴在核心电商,产业互联网等方面的布局。在核心电商方面,阿里巴巴积极推进电商内容化,在内容流量日益丰富的今天占得先机,目前阿里电商的内容化变现尚处初期,未来增长动力充足;而在产业互联网方面,阿里的商业操作系统更强调通过商品、营销、物流、金融、服务等全体系的能力帮助企业完成数字化,随着阿里商业操作系统在各领域跑通,其产业互联网的变现将会是厚积薄发的过程。 (文中观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。) 封面图、导语图为资料图,来源:阿里巴巴[详情]

阿里港交所正式挂牌 四大洲8个国家的十位代表敲锣
阿里港交所正式挂牌 四大洲8个国家的十位代表敲锣

  来源微信公众号:阿里巴巴 今天上午9点30分,阿里巴巴集团(09988.HK)正式在港交所挂牌交易,成为首个同时在美股和港股两地上市的中国互联网公司。 2014年阿里巴巴首次上市时,很遗憾错过了香港。赴美上市的第一天,我们就说过,如果条件允许,我们一定会回来。过去几年间,香港资本市场发生了很多令人鼓舞的重大改革,这让我们有机会能够回到香港上市。 5年间,阿里巴巴一直沿着愿景和使命前行,我们希望成为一家活102年的好公司,让天下没有难做的生意。 客户的成功就是阿里巴巴的成功。所以和2014年纽交所上市一样,这次上市,我们依然请了10位生态伙伴前来敲锣。 他们来自四个大洲8个不同的国家,代表了阿里经济体全球买、全球卖、全球运、全球付、全球游等方方面面的业务。他们是全球化真正的推动者,也让我们更加坚信全球化的未来。 他们是: 阿里巴巴集团董事局主席兼首席执行官张勇 致辞全文: 各位来宾、各位媒体朋友和合作伙伴们: 大家好! 欢迎大家来参加阿里巴巴在香港的上市仪式。站在这里,我非常激动。今年是阿里巴巴成立20周年。在20岁生日之际,我们迎来了一个重要的里程碑,就是回家,回香港上市。 在这个重要的时刻,我首先想感谢我们的客户,感谢阿里巴巴的所有客户在过去20年对我们的支持和陪伴,和我们一起去探索未来,不断地创新,甚至不断地试错。今天,我们邀请了10位来自全球四大洲、八个国家的客户代表,和我们一起见证这个时刻,最重要的是能够为阿里巴巴敲响上市的锣声。 在5年以前,当我们在纽约上市的时候,我们那时也一样,邀请8位主要来自中国电商领域的客户敲响了上市的钟声。今天我们这10位来自全球的客户,代表了阿里巴巴的未来,代表了阿里巴巴的全球化,我们会坚定地和他们一起走下去、闯下去。 第二,我特别想感谢香港,感谢港交所,因为过去几年香港的创新、香港资本市场的改革,使我们在5年以前错过的遗憾在今天得以实现,实现我们5年前曾经做出的承诺:“如果条件允许,香港,我们一定会回来。” 我们还要感谢我们所处的这个时代,因为互联网的发展、因为数字经济的发展,让阿里巴巴有机会去实现我们在创业之初所提出的使命——“让天下没有难做的生意”。我们的答案就是用数字技术来帮助我们的客户和合作伙伴,共同走向数字经济时代。 阿里巴巴生来是一家相信社会的美好、相信社会的明天的公司。我们会和大家一起去努力,去实现我们的使命,牢记我们的初心,共同探索数字经济时代美好的未来。 我们已经准备好了,香港,我们来了! 在香港上市是20岁的巴巴面向未来的一个新起点。我们很高兴从香港开启这段创造未来的新旅程。[详情]

阿里回来了代号9988:市值4万亿港元 成港股新股王
阿里回来了代号9988:市值4万亿港元 成港股新股王

  “香港,我们来了!”阿里巴巴集团董事局主席兼首席执行官张勇在阿里巴巴香港上市现场激动地说,全场响起了经久不息的掌声。 图片来源:阿里巴巴 11月26日上午9点30分,阿里巴巴在港交所正式挂牌上市,成为首个同时在美股和港股两地上市的中国互联网公司。 阿里巴巴(9988.HK)开盘大涨6.25%,至187港元/股,总市值接近4万亿港元,超过称霸港股多年的腾讯控股(总市值3.26万亿港元)。阿里巴巴此次香港的最终发售价为176港元/股。 这是今年最贵的一声锣,阿里巴巴在港交所发行5亿股上市,最高募集1012亿港元(约合130亿美元),即使不行使超额配股权,也超过融资81亿美元的Uber,为2019年全球规模最大的新股发行。同时是2011年以来香港融资规模最大的公开发行。 香港是阿里巴巴全球化业务的起点,也是阿里巴巴B2B业务2007年上市时首选的上市地。2014年,阿里巴巴集团赴美上市的第一天,马云便承诺“只要条件允许,我们就会回来”。得益于近来香港资本市场的积极改革,今天,阿里巴巴终于回到香港,“回家”上市。 张勇用三个“感谢”表达上市心情 张勇说:“站在这里,我非常激动,我想今年是阿里巴巴的第20周年,在这20周年生日之际,我们迎来了一个重要的里程碑,就是回家,回香港上市。” 图片来源:阿里巴巴 在随后的讲话中,张勇在这个重要的时刻表达了三个“感谢”: “首先,感谢客户,感谢所有阿里巴巴的客户过去20年的支持和陪伴,和我们一起去探索未来,不断的创新,甚至不断的试错。今天刚才大家也看到了,我们特地请了十位来自全球四大洲,八个国家的客户代表,和我们一起来参加我们的上市仪式,最重要的是能够为阿里巴巴来敲响上市的锣声。 第二,特别想感谢香港,感谢港交所,因为过去几年香港的创新,香港资本市场的改革,使我们在五年以前错过的遗憾,今天能够得以实现,能够实现我们五年前曾经说过的,如果条件允许,香港,我们一定会回来。 第三,感谢我们所处的这个时代,因为互联网的发展,因为数字经济的发展,曾给到阿里巴巴这样的机会,去实现我们在创业之初所提出的使命让天下没有难做的生意,我们的答案就是用数字技术来帮助我们的客户、帮助我们的合作伙伴,共同的走向数字经济时代。” 这一次,阿里巴巴依然请了10位客户代表前来敲钟,他们来自四个大洲8个不同的国家,代表了阿里经济体全球买、全球卖、全球运、全球付、全球游等方方面面的业务,是阿里巴巴走向全球化的一个生动缩影。 图片来源:阿里巴巴 “回家”路漫漫 20岁阿里巴巴迎来新起点 2013年,阿里巴巴集团寻求赴港上市,但当时香港不能接受同股不同权公司,阿里巴巴努力近一年仍被拒之门外,只能远走他乡,赴美上市。 2014年9月19日,阿里巴巴集团在美国华尔街纽约证券交易所成功上市。8张陌生的面孔代表马云敲响了阿里巴巴集团上市的铜钟,他们分别是两位网店店主、快递员、用户代表、电商服务商、淘宝模特、云客服和一位来自美国的农场主。马云将敲钟的槌子最终交给来自阿里生态系统的8名用户,他说:“多年来他们和我们一起见证了阿里巴巴的成长。” 当时,阿里巴巴共筹集了250亿美元,成为当年全球规模最大的IPO。面对全世界的媒体,马云说:“梦想还是要有的,万一实现了呢?”在美上市的五年,阿里巴巴的市值从2400亿美元一路涨到4900亿美元。 股价走牛源于业绩长青。美股上市的五年,恰逢移动互联网风口,阿里巴巴营收连续多年保持高速增长,增幅屡次超过50%,最差时也超过30%。从2014年到2018年,阿里巴巴营收累计增幅达到394%,净利润累计增长230%。 但马云在多个场合反复强调,只要时机成熟,我们一定回去。赴美上市期间,就有媒体追问马云,对被港交所拒之门外怎么看。马云回答:“不是香港错过了阿里巴巴,而是阿里巴巴错过了香港。” 2018年,港交所推动了20年来最大的变革,首次承认“同股不同权”,选择主动拥抱互联网新经济。在2018年下半年,小米、美团、映客……密集以“同股不同权”架构赴港敲钟。最终,港交所以218家上市公司、2880亿港元的融资额,成为全球IPO市场无可争议的双料霸主,港交所最忙碌的一天共有8家公司同时敲钟,但港交所只有4面锣,那天只好让两家公司共用一面锣。 阿里巴巴表示,将继续坚定推行全球化、内需、大数据和云计算三大战略,以实现未来五年通过阿里平台服务全球消费者,其中有超过10亿的中国消费者,并创造10万亿人民币以上消费规模的目标。到2036年,阿里巴巴希望服务全球20亿消费者、创造1亿就业机会和帮助1000万中小企业盈利。  香港近20万散户认购 超额约42.44倍 11月25日早间,阿里巴巴发布公告称,香港公开发售项下初步可供认购的香港发售股份获超额认购,合共接获215598份有效申请,认购合共5.3亿股香港发售股份,相当于香港公开发售项下初步可供认购香港发售股份总数1250万股的约42.44倍。 阿里巴巴此次发售5亿股,公告称,由于香港公开发售超额认购超过20倍,因此启动重新分配程序。3750万股发售股已由国际发售重新分配至香港公开发售,香港公开发售股份数最终增加至5000万股,分配给19.57万名成功申请人。 11月25日晚,阿里巴巴暗盘收涨4.94%,报184.7港元/股。 美股方面,11月26日凌晨,阿里巴巴(BABA.N)美股收涨1.96%至190.44美元/股,盘后继续上涨。 阿里巴巴称,按发售价每股股份176港元计算,阿里巴巴此次全球发售募集资金净额约875.57亿港元。若超额配股权获悉数行使,超额配股权将发行7500万股股份将额外募集资金净额约131.66亿港元,即最高募资约1012.23亿港元。 阿里巴巴定价每股176港元,考虑“1拆8”因素相当于以美股180美元定价,较定价日美股收市价184.86美元约有2.6%的折扣。根据公告,阿里巴巴集团此次港交所上市完成后,港交所上市股份与纽交所上市的美国存托股将可互相转换,转换比例为每一份美国存托股代表8股普通股。 创港股近十年新股发行募资纪录 阿里巴巴最高募集1012亿港元,这一募资额度,创下了2011年以来香港最大规模的新股发行纪录。 根据最新财报,截至2019年9月30日,阿里现金、现金等价物和短期投资金额为2352.51亿元。虽然账上现金充裕,但阿里巴巴在全球投资者会上透露,集团战略目标高远,后续仍将积极投入,包括但不限于数字娱乐、新技术等。 招股书中阿里巴巴表示,募资将用于促进以下战略的执行: ? 驱动用户增长及提升参与度。 ? 助力企业实现数字化转型,提升运营效率。 ? 持续创新。 [详情]

李小加:为阿里回家欣慰 应该纳入港股通正与各方沟通
李小加:为阿里回家欣慰 应该纳入港股通正与各方沟通

  原标题:一线|李小加:为阿里巴巴回家欣慰,应该纳入港股通,正与各方沟通 港交所行政总裁李小加11月26日在出席阿里巴巴上市仪式后向媒体表示:“今天是个好日子,感恩节前夕,阿里多年后终于回来了。感恩在香港非常困难的时期,阿里还是回来了。我心里感到十分欣慰!” 对于阿里巴巴何时能进入港股通,他表示:“我们正在与各方进行沟通,包括内地交易所、监管机构、指数公司等,这么好的公司,人人都在使用的公司平台,应该有一天纳入。” 此次阿里巴巴第二上市以“SW”形式在港招股,“S”是代表第二次上市;“W”则是代表同股不同权企业,“SW”则代表阿里巴巴(09988)是第二次在香港上市并且是同股不同权的公司。 据21世纪经济报道记者了解,目前港股通合资格股票主要是进入恒生综合指数成分股,海外公司、同股不同权架构公司等个别股票被排除在外。 目前在港第二上市的股票数量有限,仅有4家外国公司,这些股票因未能进入恒生综合指数成分股,因此未能成为港股通合资格股票,而内地投资者无法通过“港股通”投资这类股票。 李小加坦言:“今天的香港尤其困难,但我们还是把家里一切都打扫好,安顿好,等待那些很多浪迹天涯,周游世界的公司回家,阿里都回家了,没理由不相信那些漂泊在外的中国公司不回来。”[详情]

阿里巴巴在香港上市:一场历时六年的“回家”之旅
阿里巴巴在香港上市:一场历时六年的“回家”之旅

  来源:智通财经网 11月26日上午9:30,阿里巴巴集团(09988)正式在港交所挂牌上市,开盘187港元,成为首个同时在美股和港股两地上市的中国互联网公司。 根据招股书披露,阿里巴巴此次发行5亿股新股,另有7500万股超额认购权,按照176港元的定价,阿里巴巴最多在港集资1012亿港元(约合130亿美元),为2019年全球规模最大的新股发行。 不过,对阿里巴巴而言,回到香港上市,更重要的意义是 “回家”。 早在2013年,阿里巴巴集团首次谋求整体上市时,香港特别行政区便是首选地,但因合伙人治理机制与港交所制度的隔阂遗憾错过。赴美上市的第一天,阿里巴巴就承诺,“只要条件允许,我们还会回来”。 2018年4月,香港市场迎来近25年最重大的一次上市机制改革,“同股不同权”不再成为上市阻碍,内地互联网企业的赴港上市潮由此开启。 港交所变革仅一个月后,就有市场消息称阿里巴巴计划向港交所递交IPO申请。之后在多个场合,港交所和阿里巴巴的回应更加持了消息的可信度。终于,在各方的期待下,飞了一年多的“靴子”正式落地。 在港交所现场,阿里巴巴集团董事局主席兼首席执行官张勇表示,今年是阿里巴巴的第20周年,“在20岁生日之际,我们迎来了一个重要的里程碑,就是‘回家’,回香港上市”。 他说:“我特别想感谢香港,感谢港交所,因为过去几年香港的创新、香港资本市场的改革,使我们在五年前错过的遗憾今天能够得以实现,实现我们五年前曾作出的承诺:‘如果条件允许,香港,我们一定会回来。’” 香港是全球三大金融中心之一。尽管今年以来市场发生了诸多变化,但港交所的交易依然活跃,港股中国公司股价年初至今上涨超过10%,9月,全球最大啤酒商百威英博AB InBev亚洲业务子公司香港上市,融资50亿美元,股价已上涨超5%。 11月16日,阿里巴巴在港交所网站提交初步招股文件,11月20日截止港股公开发售之日,市场消息透露申请火爆,香港公开发售认购超额逾40倍。阿里巴巴按照此前安排启动回拨机制,将公开发售占比由2.5%增至10%。 市场人士普遍认为,阿里巴巴经历5年美股考验后,带着漂亮的成绩单“回家”,可谓天时地利人和,阿里、香港、内地都将成为受益者。并且,阿里这趟“回家”之旅,将大概率掀起内地科技公司回港上市潮,这无论对内地机构还是香港投资者,都将是一项福利。[详情]

阿里香港二次上市:今年全球最大IPO 市值达4万亿港元
阿里香港二次上市:今年全球最大IPO 市值达4万亿港元

  来源微信公众号:瑞恩资本 阿里巴巴-SW(09988.HK)时隔七年后重回港股市场,开盘报187港元,市值达4万亿港元。 阿里巴巴董事局主席张勇在上市仪式上表示,今年是阿里巴巴上市20周年,我们迎来了一个重要里程碑,我们回到香港上市了。首先感谢阿里巴巴的客户,给我们的支持和陪伴,特地邀请了10位代表一起敲锣。  张勇表示,纽约上市时,邀请了8位来自内地的客户,但现在邀请的主要是10位国际客户,意味着阿里巴巴的国际化,5年前,我们承诺如果条件允许,一定要回来香港,现在我们实现了,感谢港交所。 我们在创业之初的使命,用数字技术帮我们的合作伙伴实现梦想,阿里巴巴生来相信社会美好和明天,我们会共同努力实现使命,牢记初心,共同探讨数字经济的未来,香港,我们来了。 阿里巴巴昨天(25日)发布公告公布配售结果,获认购共5.3亿股香港发售股份,相当于其香港公开发售项下初步可供认购股份总数1250万股的约42.44倍。股票预期将于今日上午8时开始在香港联交所交易。按发售价每股股份176港元计算,阿里巴巴此次全球发售募集资金净额约875.57亿港元。若超额配股权获悉数行使,超额配股权发行7500万股股份将额外募集资金净额约131.66亿港元。 这是阿里巴巴第三次IPO之路,也是第二次在香港上市。2007年,阿里巴巴旗下的B2B业务登陆港交所,后于2012年退市。2013年,阿里巴巴再次赴港谋求整体上市,但由于阿里巴巴采取“合伙人制度”的“同股不同权”,与港交所坚持的“同股同权”上市规则相抵触,后于2014年9月阿里巴巴选择赴美上市,募资250亿美元,创全球IPO募资纪录。[详情]

李小加:阿里巴巴重返港交所不存在“救市”情结
李小加:阿里巴巴重返港交所不存在“救市”情结

  对于阿里是否是救市行为,李小加表示,市场永远往上走就不叫市场了,市场是个两个人的交易行为,有人买有人卖。市场每天微观一定是上上下下。 我很希望所有应该在香港上市的公司,都应该来,阿里都回来了,没有理由不相信其他不回来,香港永远在这里等着大家。今天,香港很困难,但是阿里仍然回来,说明这个市场多么坚韧,多么有未来。[详情]

阿里会不会回A或登陆伦交所? 张勇:香港是起点非终点
阿里会不会回A或登陆伦交所? 张勇:香港是起点非终点

  新浪港股讯 11月26日消息,阿里巴巴会不会回归A股或者继续登陆伦交所?张勇表示:香港是一个新的起点,但绝对不是终点。[详情]

张勇谈香港上市:“回家”是阿里巴巴新的起点
张勇谈香港上市:“回家”是阿里巴巴新的起点

  “今年是阿里巴巴成立20周年。在20岁生日之际,我们迎来了一个重要的里程碑,就是回家,回香港上市。”11月26日上午,香港交易所现场,阿里巴巴集团董事局主席兼首席执行官张勇的致辞引发全场掌声。 上午9点30分,伴随着10位来自全球的客户代表敲响上市铜锣,阿里巴巴集团正式在港交所挂牌上市,成为首个同时在美股和港股两地上市的中国互联网公司。 张勇用三个感谢表达了在香港上市的心情:“在这个重要的时刻,首先要感谢我们的客户,感谢阿里巴巴的所有客户在过去20年对我们的支持和陪伴,和我们一起去探索未来,不断地创新,甚至不断地试错。”张勇说,今天10位来自全球的客户,代表了阿里巴巴的全球化,“未来我们会坚定地和他们一起走下去、闯下去”。 “也特别感谢香港,感谢港交所。因为过去几年香港的创新、香港资本市场的改革,使我们5年前错过的遗憾在今天得以实现,实现我们5年前曾做出的承诺:‘如果条件允许,香港,我们一定会回来’。” 张勇还表达了对时代的感谢:“我们还要感谢我们所处的这个时代,因为数字经济的发展,让阿里巴巴有机会去实现创业之初提出的使命——让天下没有难做的生意。我们的答案就是用数字技术去帮助我们的客户和合作伙伴,共同走向数字经济时代。” 阿里巴巴集团此次发行5亿股新股,另有7500万股超额认购权,按照176港元的定价,最多在港集资1012亿港元(约合130亿美元),为2019年迄今为止全球最大规模的新股发行。 在随招股书发布的致投资者信中,张勇表示,这是20岁年轻的阿里巴巴一个新的起点,我们很兴奋能开启这场创造未来的新旅程。 阿里巴巴的长期战略目标是,到2036年服务全球20亿消费者,创造1亿就业机会和帮助1000万中小企业盈利。为实现战略目标,阿里巴巴会继续坚定推行“全球化、内需、大数据和云计算”三大战略。在面向未来的全球化布局中,香港无疑是重要的起始站。 张勇表示,阿里巴巴创立之初定下的“让天下没有难做的生意”的使命并未改变,而愿景则升级为“成为一家活102年的好公司”:为社会带来正能量,担当更多的社会责任,为中小企业服务,被员工认同,让股东满意的好公司。希望通过在香港上市,让更多人参与到阿里巴巴数字经济生态的建设中来,并分享阿里巴巴的发展成果和未来。 “阿里巴巴生来是一家相信社会的美好、相信社会的明天的公司。我们会和大家一起去努力,去实现我们的使命,去牢记我们的初心,共同去探索数字经济时代美好的未来。”张勇说:“我们已经准备好了,香港,我们来了!”[详情]

阿里巴巴“回家” 全球客户代表齐聚港交所
阿里巴巴“回家” 全球客户代表齐聚港交所

  11月26日上午9:30,阿里巴巴集团(09988.HK)正式在港交所挂牌上市,开盘187港元,成为首个同时在美股和港股两地上市的中国互联网公司。 根据招股书披露,阿里巴巴此次发行5亿股新股,另有7500万股超额认购权,按照176港元的定价,阿里巴巴最多在港集资1012亿港元(约合130亿美元)。即使不行使超额配股权,也超过融资81亿美元的Uber,为2019年全球规模最大的新股发行。 在“回家”的历史时刻,阿里巴巴选择让客户站在舞台中央——正如2014年邀请客户代表赴美敲钟,这次香港上市,敲响上市铜锣的也不是阿里巴巴管理层,而是10位来自全球各地的生态伙伴。 2014年,在纽约证券交易所敲响阿里巴巴上市钟声的8位客户,7位是中国面孔,且都来自电商行业。今天,一群“世界人”在中国见证阿里巴巴上市。 在港交所敲锣的10位阿里巴巴生态伙伴,来自四大洲八个国家,包括中国、新加坡、荷兰、马来西亚、泰国、土耳其、澳大利亚和卢旺达,所在领域涵盖云计算、金融服务、物流、物联网、本地生活服务等,折射了阿里巴巴数字经济体繁荣的方方面面。敲钟客户的变化,源于阿里巴巴本身业务的全球化和多元化,现在的阿里巴巴早已不是一家电商公司,而是服务全球数以千万计企业、十余亿消费者的数字商业基础设施。 香港特别行政区是阿里巴巴全球化业务的起点,也是阿里巴巴最初首选的上市地。赴美上市的第一天,马云便承诺 “只要条件允许,我们就会回来”。得益于过去几年间香港资本市场的积极改革,今天,阿里巴巴有机会回到香港,“回家”上市。 阿里巴巴集团董事局主席兼首席执行官张勇在现场用三个感谢表达上市的心情:首先感谢所有阿里巴巴的客户过去20年的支持和陪伴、和阿里巴巴一起去探索未来,不断地创新,甚至不断地试错;特别感谢香港,感谢港交所,因为过去几年香港的创新,香港资本市场的改革,使阿里巴巴在5年前错过的遗憾今天能够得以实现,实现阿里巴巴5年前曾作出的承诺:“如果条件允许,香港,我们一定会回来”;感谢所处的这个时代,互联网和数字经济的发展给了阿里巴巴机会,去实现在创业之初提出的使命“让天下没有难做的生意”。 怀着感恩之情,张勇说:“我们的答案就是用数字技术来帮助我们的客户、帮助我们的合作伙伴,共同的走向数字经济时代。” 在招股书的致股东信中,张勇重申了在阿里20周年年会上定下的战略目标:到2036年服务全球20亿消费者,创造1亿就业机会和帮助1000万中小企业盈利。为达到这个目标,阿里巴巴将坚定地推进全球化、内需、大数据和云计算三大战略。 张勇表示,香港上市是年轻的阿里面向未来的一个新起点。阿里巴巴即将开启创造未来的一段新旅程。[详情]

李小加:将来能够通过沪港通来买卖阿里股票
李小加:将来能够通过沪港通来买卖阿里股票

  新浪港股讯 11月26日消息,港交所行政总裁李小加表示,现在整个港股的流通性已经有很大改变,并且会继续越来越活跃。阿里巴巴这么大的公司,一定会有一天我们能够通过沪港通来买卖。[详情]

阿里时隔12年再回香港:从电商之王到不止于零售之王
阿里时隔12年再回香港:从电商之王到不止于零售之王

  来源微信公众号:IPO早知道 据IPO早知道消息,北京时间11月26日上午,阿里巴巴集团控股有限公司正式在港交所挂牌上市,股票代码“9988.HK”。阿里巴巴此次总计发行5亿新股,每股176港元,募集资金880亿港元,若执行“绿鞋机制”后的最高募资金额约为1012亿港元。 阿里巴巴此前确定的最终发售价为每股176港元,今晨香港市场开盘后,阿里巴巴以187港元开盘,截至9:35分,股价为188.9港元,较发售价大涨超过7.33%。以此价格计算,阿里巴巴总市值已超过4万亿港元。 阿里巴巴美股今晨收盘亦大涨1.96%,以美股190.45美元收盘,为近半年内股价新高。 鉴于阿里巴巴集团的美国存托股票(ADS)继续在纽交所上市并交易,且集团香港上市股份与纽交所上市的美国存托股可互相转换。这也意味着,在今天挂牌上市后,阿里巴巴集团成为首个同时在中国香港和美国纽约两地上市的中国互联网公司。 一个轮回后,再度拥抱港交所 早在2017年11月6日,阿里巴巴B2B业务就已率先在香港上市,发行价为每股13.5港元,首日上涨近200%,市值一度达到1996亿港元,这也是中国互联网历史上市值首次超过200亿美元的公司。直至2012年2月,阿里巴巴选择私有化退市,回购价格为与发行价相同的13.5港元。 在经历了中国传统文化中的一个生肖轮回(12年)后,阿里巴巴再度拥抱港交所。 在正式完成退市后的2013年,纳斯达克、纽交所和港交所均被传出邀请阿里巴巴再次上市,并且是以公司整体IPO的形式完成上市,但“同股不同权”的制度阻碍了阿里巴巴与港交所的这一次“联姻”,即时在当年7月,甚至有报道指出阿里巴巴已向港交所提出上市申请。 在确定因“合伙人”制度无法登陆港交所后,阿里巴巴在2014年3月16日正式发布声明宣布前往美国上市,同年5月7日,阿里巴巴正式向美国证券交易委员会(SEC)提交了招股说明书,一个月后则将上市地点定为纽交所。 正式递表前数个小时,时任阿里巴巴董事会主席的马云通过发布全员信表示,阿里人要清醒地认识到资本市场巨大利益诱惑背后有着无比巨大的无情和压力,阿里巴巴这次在国际资本市场中也必将会因规模、期待值、国界意识、文化冲突、区域政经等方面遭遇空前绝后的挑战和压力。 2014年9月19日,阿里巴巴集团以“BABA”为股票代码正式在纽交所挂牌交易,发行价为68美元,执行“绿鞋机制”后的募资金额约为250亿美元,这也是迄今为止全球范围内最大的IPO项目。 可以说,相比于12年前那个初识资本市场、5年前毅然转向大洋彼岸的阿里巴巴,如今经历了残酷商业竞争中的种种高峰与低谷,也已从当年那个被誉为“港交所最为骄傲的孩子”,成长为“全球瞩目的风光少年”。 当然,正如阿里巴巴在那份放弃港交所上市的声明中表述的那样,阿里巴巴确实“一如既往地关注、参与并支持香港的创新和发展;未来条件允许,我们将积极参与回归国内资本市场,与国内投资者共同分享公司的成长。” 阿里巴巴于2014年先后通过对中信二十一世纪1.7亿美元战略投资以及收购文化中国近60%股权的方式,以阿里健康和阿里影业的名义亮相港交所。 换言之,12年间,阿里巴巴几乎从未消失在港交所的视野中。 去“电商”标签,展望数字经济体空间 如果说阿里巴巴凭借扎实的B2B业务在港交所站稳脚跟、用电商平台的巨大增长潜力为美国投资者讲故事的话,如今的阿里巴巴显然不能简简单单可以用一个平台或者一部分业务去衡量,承载阿里巴巴想象空间的已是一个现象级的综合数字经济体。 阿里巴巴董事局主席兼首席执行官张勇在此次上市前致投资者的全员信中如是写道,“经过20年的发展,阿里巴巴已经从成立之初的一家电子商务公司发展成为初具轮廓的横跨数字商业、数字金融、智慧物流、云计算大数据等的数字经济时代的商业基础设施,并由此形成了一个独特的数字经济生态。” 在今年9月阿里巴巴20周年晚会上,张勇也宣布了未来5年的战略总目标:服务全球消费者,包括超过10亿的中国消费者,创造10万亿人民币以上的消费规模。 招股书披露,截至2019年6月30日,阿里巴巴集团通过约710家在中国设立的子公司和并表实体,以及约530家在其他国家和地区设立的子公司和并实体开展业务经营。 在阿里巴巴当前设想的商业版图中,核心商业、云计算、数字媒体及娱乐、创新业务等多个板块共同支撑起数字经济体。 其实不妨以2014年阿里巴巴登陆纽交所后的第一份财报与今年11月最新发布的财报作一对比。 彼时,阿里巴巴核心强调的是电商平台(包括淘宝、天猫、聚划算)Q3的GMV 同比增长48.7%、移动端的MAU同比增长138%、移动端交易额占平台总交易额的35.8%等概念。 而在11月1日发布2020财年第二季度财报中,尽管核心电商业务占据总收入的高达85%,但其中,以盒马鲜生、银泰百货、天猫超市为主的新零售业务同比增长125%,远超总体电商业务40%的增速。此外,阿里云业务也保有同比64%的营收增长。 值得注意的是,阿里巴巴在11月还完成了对物流和大健康领域的进一步布局。 8日,阿里巴巴宣布通过增资和购买老股的方式,投资233亿元人民币使得持有菜鸟网络的股份从约51%增加至约63%;14日,阿里网络以18.4亿元人民币认购美年健康4.06%的非公开发行股票,从而使得自己持有美年健康的股份升至上市公司总股本的9.39%,成为美年健康第一大股东。 但不得不提的一点是,纵然阿里巴巴的想象空间愈发扩大,但除核心电商业务外,云计算、数字媒体及娱乐、创新业务依然处于亏损状态,甚至在短时间内也无法看到真正扭亏为盈的趋势。 况且,拼多多崛起速度之快显然令阿里巴巴始料未及,直插核心腹地;快手等短视频平台的电商带货能力也在以一个无法预估的速度增加,逐步蚕食着固有的线上流量。 而从线下零售场景来看,阿里巴巴同样面临着不小的冲击,尤其从两年内连续斥巨资入股居然之家和红星美凯龙的选择便可见端倪。 如何将线上流量导入线下,线下流量如何反哺线上,这对于任何一家处于互联网红利殆尽期的企业来说都是一个难题。 阿里巴巴最新公布的数据显示,其在中国零售市场上的年度活跃消费者数量为6.93亿,在中国零售市场上的移动单月活跃用户数量已达到7.85亿,但无法忽视的是,拼多多的年度活跃用户已达5.36亿,逐步趋近于阿里巴巴。 正如阿里巴巴CFO武卫在Q2财报电话会议中所讲的那样,除新增用户数量外,如何进一步保持和增加ARPU值的增长才是决定阿里巴巴增长势头的关键。 阿里巴巴表示,此次募集所得资金将主要用于三大方面,一是驱动用户增长及提升参与度;二是助力企业实现数字化转型;三是持续创新产品和技术、助力新商业模式。 2019年,对于志在“活102年”的阿里巴巴来说是一个特殊的年份,是其成立的第20年,距离其首次登陆港交所过去一个12年的轮回,也距离其成为全球最大的IPO项目的时间只有5年。这一年,马云退出一线。 而对于每一个中国以及全球的消费者而言,大家也都期待着,今天阿里巴巴在港交所的挂牌上市,能否唤醒和再创阿里巴巴的公司价值,能否为世界讲述另一个动听的故事,“后马云时代”的阿里巴巴又将走向何方。[详情]

阿里香港上市开盘价187港元 敲钟的为什么是这10个人
阿里香港上市开盘价187港元 敲钟的为什么是这10个人

  来源:钱江晚报 “只要条件允许,我们就会回来。”2014年,马云对港交所告白。 2019年11月26日上午9时30分,港交所的C位站了一排普通人。他们是阿里巴巴从全球各地请来敲锣的生态伙伴。 阿里巴巴集团(09988.HK)在香港交易所鸣锣上市,开盘价187港元。据招股书披露,阿里巴巴此次发行5亿股新股,另有7500万股超额认购权,按照176港元的定价,阿里巴巴最多在港集资1012亿港元(约合130亿美元),为2019年迄今为止全球最大规模的新股发行。 穿白色T恤的十个就是这次的敲钟人 阿里香港上市,为什么是这十个人敲锣 请生态伙伴敲锣,是2014年阿里赴纽交所上市时的创新之举,8位敲钟客户7位是中国面孔,且都来自电商领域。彼时,外媒描述这家中国企业时,用得最多的标签就是“电商公司”。五年后,已经没有媒体再这么定义它。 这一变化,从今天在港交所敲锣的10位生态伙伴身上,也能感受一二:他们来自全球四大洲八个国家,中间有电商创业者、设计师、码商、智能农业系统研发者、物流解决方案师、欧洲游线路规划师…… 过去五年,是阿里巴巴全球化高歌猛进的五年,而阿里的全球化步伐,大多始于香港。今天站在港交所的10位阿里生态伙伴,也因为香港有了不一样的人生机遇。 马来西亚工程师Tan Han Wei,借助阿里云的支持,研发了一套智能农业系统,让农场化肥使用量减少三成,农户收入增加两成。帮助他创业成功的阿里云技术,是2014年5月在香港设立数据中心,从而迈出了全球化的第一步。眼下,作为全球第三大云服务商,阿里云已经在为香港、东南亚、乃至全球用户提供云计算服务。 广州物流分拣师袁文凯,他的工作任务是提高包裹运往全球的效率。效率拐点发生在2018年5月,菜鸟开通香港直飞比利时的洲际航线,欧洲线的物流时效由此提升至5天左右,其中西班牙全境、俄罗斯一线城市实现了72小时送达。 新加坡店主Heng Mok Joo,自从店里接入支付宝,每天都要说上百遍“你好谢谢支付宝”。支付宝出海,“首发站”正是香港,并在东南亚打造出9个本地钱包。支付宝落地的全球首笔区块链跨境汇款,汇出地也是香港。 这些故事,浓缩了阿里巴巴过去五年全球化的路径:从香港出发,走向全球,建立全球买、全球卖,全球付、全球运,全球游的基础设施。 从“1688”到“9988” 与港交所再度牵手,阿里已从小苗长成大树 就像一部偶像剧,经历过刻骨铭心的爱情,男女主角分手,最后再破镜重圆。兜兜转转12年,阿里巴巴又回到了港交所的怀抱。 12年前的2007年11月,阿里分拆B2B业务登陆港交所,发行价13.5港元,代码1688.HK。上市次日,阿里股价达到历史高点40.4港元,较发行价涨了近300%。市值超过了200亿美元,成为国内互联网公司市值最高公司。 之后,2008年全球金融危机袭来,阿里股价出现大跌,一度跌至3.37港元。最后终于在2012年6月20日以13.5元,和当年IPO同样的价格实行了私有化。 2013年,阿里与港交所欲“再续前缘”,并公开进行了谈判拉锯战。但由于阿里巴巴同股不同权架构与当时港交所的上市规则不符,阿里最终放弃香港。 2014年9月18日,阿里登陆纽交所,创美股史上最高IPO融资记录。但对于港交所,马云一直一往情深。在纽约敲钟时,马云曾说:“只要条件允许,我们就会回来。” 2018年4月24日,港交所修订上市规则,允许双重股权结构公司上市,还允许尚未盈利的生物科技公司赴港上市。此后,小米和美团点评分别于2018年7月、9月,以同股不同权的架构登陆港交所。 今天,阿里终于再度跟港交所牵手,这次代码变成了“9988”,IPO价格也达到了176港元,是12年前IPO价格的13倍。 对于募资用途,阿里表示,此次募资将用于继续在数字经济体中拓展并提供广泛的产品和服务,同时助力企业实现数字化转型,提升运营效率,包括继续实施新零售业务,并持续在云计算技术、供应链管理系统和营销系统进行投入等。 值得一提的是,从账面上看,阿里巴巴并不缺钱。最新财报数据显示,截至2019年9月30日,阿里巴巴账面上现金余额高达2482.72亿元。 “1688”时期的阿里,核心还是B2B业务,但如今的“9988”是一个商业生态系统,拥有众多业务。 2019年9月10日,阿里巴巴20周年年会上,阿里巴巴集团董事局主席兼首席执行官张勇重申了阿里的战略目标:到2036年服务全球20亿消费者,创造1亿就业机会和帮助1000万中小企业盈利。 显然,要实现这个目标,全球化是唯一选择。 在招股书的致股东信中,张勇旗帜鲜明表示,全球化是阿里的未来。他说,“我们坚信,数字技术和商业的结合带来化学反应,这件事是没有国界的。数字技术在商业、金融、物流等领域的广泛应用,必将极大提升不同国家、不同市场之间的贸易效率,让全“天下”没有难做的生意。” 于普通人而言,数字技术和商业结合最奇妙的化学反应,莫过于让那些从未享受过全球化红利,处在全球产业价值链末端的普通人终于“上车”,个人命运与际遇随之进入加速模式。 就像今天港交所舞台上的十人,他们的事业转折几乎都发生在过去五年,他们身处八个国家,却因为阿里巴巴产生了奇妙交集。 8倍杠杆、900万资金申购阿里巴巴,杭州老股民获配4100股 “开盘价187元卖了2000股,190多元卖了2100股,平均价188.5元,赚了38950元。”今天上午开盘交易后,张强喜滋滋地告诉记者,“记起来阿巴上次在香港上市的时候我也申购了,好象也赚了4万左右。” 阿里巴巴时隔七年重新赴港IPO,也让杭州老股民张强再次出手申购新股。这是他今年以来在港股市场第二次申购新股。“我是用100万港元资金,放大8倍杠杆去申购阿里巴巴的,也就是900万港元的资金。最后获配4100股,按176港元的发行价,相当于70多万港元的市值。”张强介绍说。 “今年港股市场新股表现并不好,所以我很少去申购新股。中手游IPO的时候,客户经理介绍说超额认购的很多,我就放大杠杆去申购了一下,中了25000股。2.83港元的发行价,最高涨到4.4港元多,回落到3.8港元多我就卖了,赚了2.5万元。昨天已经跌到2.96港元,快接近发行价了。”张强说。 从2001年炒港股至今,张强已在港股市场跌打滚爬了近20年,期间经历过大亏大赚的悲喜剧。“赴香港IPO的企业大部分是内地企业。虽然发行的新股很多,但破发的也挺多。”张强说。所以他不会只只新股都去打,而是根据IPO新股的热度,有选择性地参与个别新股的打新。“港股市场打新,资金量越大,配发比例越低,但参与打新的投资者都能获得一定的配发。” A股市场,打新往往是一场“包赚不赔”的游戏,虽然最近新股破发增多,但上市首日破发的还是极少数,因而许多散户往往只只新股都打新。港股市场则不一样,新股IPO定价完全市场化,上市首日破发司空见惯。 那么,对于内地投资者来说,该如何投资像阿里巴巴这类在港股上市的公司股票? 港股通是其中一个选择。不过开通港股通有50万元人民币的资金门槛。除了港股通,内地投资者还可以选择投资港股的QDII基金。当然,内地投资者也可以去香港办理开户手续,或者通过内地证券公司在香港的子公司私下代办,开通账户炒港股。与港股通有标的股限制不同,开通港股账户则不受标的股限制,可以炒在香港上市的所有股票。 张强提醒,由于交易规则不同,投资者投资港股要特别注意风险。首先,港股市场是没有涨跌幅限制的,一只股票如果有负面消息,一天跌20%到30%甚至跌50%以上都很正常。而且港股实行T+0,一天之内可以多次买进卖出,如果不及时止损,损失就可能进一步扩大。上周,卡森国际就曾一天暴跌90%,因此,如果不注意控制风险,投资港股很可能一夜间血本无归。 其次,A股市场喜欢题材炒作,喜欢高送转,不少投资者喜欢炒重组、炒垃圾股,但在港股市场,许多仙股会跌跌不休。“在香港,如果仙股股价跌破0.1元,就会再缩股,如10股变成1股。几次折腾,股民的财富很快蒸发。”张强提醒说。这对直接开通港股账户的内地投资者来说要格外警惕。好在近年来,A股市场炒题材股、垃圾股有降温趋势。“我认为,A股未来港股化是中长期趋势,或者说向国际成熟市场靠拢是个趋势。” 还有一种风险就是,像浑水公司这样的做空机构,会一边通过期权做空某公司股票,一边发负面消息造成股价下跌。“许多公司你要找它毛病,总能找出一些来。”张强说。 再次,内地投资者炒港股还要注意汇率风险。如通过港股通炒港股,要考虑汇率成本,这部分成本往往还比较高;还要考虑汇率波动的风险。 分析师说:阿里是家好公司,现在不便宜,未来会更贵 东方财富分析师季菲菲表示,阿里选择现在这个时点登陆港交所,是个明智的选择。 阿里巴巴加入港股市场后,按照阿里巴巴的体量,未来势必进入港股通,这会吸引A股资金,对国内投资者投资阿里提供通道。作为目前在电商市场拥有绝对优势的公司,大量的A股用户对于阿里巴巴都相当熟悉,在港股通的基础上,未来可能有大量的A股资金入场,这对提升阿里港股估值有利。 事实上,按照目前披露出来的信息显示,美股ADR和港股是可以互换的,所以这会传导给美股那边。如果阿里在港股可以获得更高的估值,这对于其美股估值也会有一定帮助。 “科技公司不止看业绩,更看重未来。一路上涨的亚马逊就是一个例子,它服务4亿消费者,估值就有5000亿美元,阿里服务的可是8.6亿活跃用户,还在高速成长中。”季菲菲表示,阿里是家好公司,现在看176港元的IPO价格不便宜,但未来肯定会更贵。 阿里巴巴在美股创出近期新高 季菲菲仔细研究过阿里的财报,她表示,阿里在美股IPO后股价很快就突破了120美元,现在也不过186美元,买阿里的回报率并不高。这跟阿里的成长性不匹配。从营收利润增长来看,阿里的增长明显高于其他科技巨头,估值却没有明显溢价。剔除收购的业务之后,阿里巴巴过去12个月的营收增长为37%。同时期腾讯22%,亚马逊21%,谷歌20%,微软14%。阿里目前静态市盈率为27.8倍,腾讯为30.8倍,微软为26.8倍,谷歌27.4倍,亚马逊76.6倍。跟这些国际科技巨头相比,阿里的估值并不高。 她表示,作为一个投资者,更应该关注基本面,未来发展潜力,人才机制,文化体系以及企业价值观。从这几个方面来考量,阿里应该是目前国内最优秀的互联网企业。 财经分析人士林毅认为,大企业的动作都很有前瞻性,阿里选择这时候香港上市,而且融资超过1000亿港元,这说明阿里接下来会有大动作,围绕电商、健康、娱乐等核心业务展开大规模投资和并购,这些业务也会反哺阿里核心业务。另外,阿里港股上市后,必将吸引部分活跃资金参与,与腾讯的市值之争也会是一大看点。 本文为钱江晚报新闻资讯客户端“小时新闻”原创作品,未经许可,禁止转载、复制、摘编、改写及进行网络传播等一切作品版权使用行为,否则本客户端将循司法途径追究侵权人的法律责任,包括但不限于要求删除稿件、赔礼道歉、赔偿本文采编成本及维权支出等。侵权举报、版权合作请联系:qbwl@8531.cn[详情]

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阿里香港上市:张勇接班后上演首场资本秀 马云缺席
阿里香港上市:张勇接班后上演首场资本秀 马云缺席

  来源微信公众号:雷帝触网 雷帝网 雷建平 11月26日报道 在推迟数月后,阿里巴巴集团今日终于在港交所实现二次上市,这也意味着阿里巴巴成为中国互联网巨头中首家同时在香港和纽约上市的企业。 阿里巴巴此次在香港发行价为176港元,募资净额为875.57亿港元;倘超额配股权获悉数行使,阿里巴巴可获得额外募集资金净额约131.66亿港元。 阿里巴巴今日在港股开盘股价为187港元,较发行价上涨6.25%,市值超过40000亿港元(超过5000亿美元)。 阿里巴巴为此次香港上市已经筹备了很长时间,原计划是在阿里巴巴集团创始人马云卸任阿里巴巴集团董事局主席之前上市,但中间推迟了几个月。 这成为了马云退休前留下的一件遗憾事情,也成为了阿里巴巴集团董事局主席、CEO张勇接班后的首场资本秀。 阿里巴巴与香港其实非常有渊源,当年阿里巴巴B2B公司就是在香港上市,又私有化,阿里巴巴集团最初也是首选考虑香港,后放弃。 马云本人并未出席这次阿里巴巴香港上市活动,而是通过视频亮相。阿里巴巴董事局主席、CEO张勇和执行副董事长蔡崇信等人出席。 张勇在上市致辞中表示,“在阿里巴巴20周年之际,我们迎来了一个重要的里程碑:就是回家,回香港上市。” 分析认为,阿里巴巴筹备此次香港上市,主要是集团生态已非常庞大,利益遍及全球,在贸易紧张的情况下,阿里巴巴是未雨绸缪,寻找第二个安全落脚点,且离中国市场更近,也更容易吸引中国投资者的青睐。 业务庞大 还拥有蚂蚁金服、菜鸟等资产 今天的阿里巴巴集团体系非常庞大,核心商业板块包括天猫、淘宝、盒马生鲜、银泰百货、阿里健康、考拉海淘等。 阿里数字及娱乐板块包括优酷土豆、UC、阿里音乐、阿里文学等;创新业务板块包括高德地图、钉钉、天猫精灵等;生活服务板块包括饿了么、口碑。 此外,阿里巴巴还有菜鸟、阿里云及蚂蚁金服等资源。 阿里巴巴在中国,甚至全世界都投资了众多资产,其中,2019年9月,阿里巴巴以总对价18.25亿美元的现金和股份收购考拉100%的股权。 2019年9月,在满足2014年交易协议及该等相关修订协议所载交割条件后,阿里巴巴已取得蚂蚁金服新发行的33%股份,且以权益法核算。此次发行交割后,与蚂蚁金服的利润分成安排亦即终止。 2019年10月,阿里巴巴与蚂蚁金服同意以总对价67亿元(9.37亿美元)购入美年大健康的新增及现有股份。 2019年11月,阿里巴巴以33.25亿美元的总对价,与菜鸟网络的若干现有股东在其股权融资交易中共同认购了菜鸟网络新发行的普通股,并向一名菜鸟网络的现有股东购买了若干股权。 随着这些交易的完成,阿里巴巴在菜鸟网络的股权从约51%增加至约63%。 在2019年第三季度,阿里巴巴营收达到1190亿元(约166.51亿美元),同比增长40%。 其中,阿里大文娱2019年第三季度营收为72.96亿元,较上年同期的59.40亿元同比增长23%,增长的主要原因是2019年3月起阿里影业的并表。 阿里云第三季度营收为92.91亿元(约13亿美元),比上一季度增长64%。 阿里巴巴第三季度运营利润为203.64亿元(约合28.49亿美元),同比增长51%。经调整的税息折旧及摊销前利润(EBITDA)为371.01亿元(约合51.91亿美元),同比增长29%; 阿里巴巴第三季度核心电商经调整的税息折旧及摊销前利润为456.10亿元(约合63.81亿美元),同比增长28%。 阿里大文娱第三季度净亏33.27亿,上年同期净亏为48.05亿元。经调整后的EBITA亏损为22.07亿元,利润率为-30%,而上年同期为亏损38.02亿元。 阿里巴巴表示,这主要是由于优酷对内容的支出进行衡量,在确保成本效率和投资回报的同时保持原创内容的生产能力,从而缩小EBITA亏损。 马云与蔡崇信持续减持 在香港IPO前,软银拥有阿里巴巴约25.8%已发行在外股份,是阿里巴巴最大股东。本次全球发售完成后,软银将保持其最大股东地位。 截至最后实际可行日期,马云和蔡崇信分别实益拥有阿里巴巴约6.1%和约2.0%已发行在外股份。 截至最后实际可行日期,阿里巴巴的董事和高级管理人员(包括马云和蔡崇信)共计拥有阿里巴巴约9.0%已发行在外股份。 2019年3月,阿里巴巴曾宣布,马云和阿里巴巴董事局副主席蔡崇信的关联实体和慈善基金会签订售股计划。 自协议签订之后的2019年4月开始,按照事先确定的条款,在12个月内马云出售最多2140万股,在年底前蔡崇信出售最多920万股,用于达成公益慈善承诺及一般财富规划。 此次马云和蔡崇信一共减持3060万股,以阿里股价180美元计算,总价值达55亿美元(约370亿元人民币)。 这是阿里上市以来,马云蔡崇信再度出售公司股权。 据SEC文件显示,截至2018年6月18日,马云持有阿里6.4%股权,蔡崇信持有2.3%的股权。 对比阿里最新股权可发现,马云和蔡崇信持股均降低了0.3个百分点。 崇信现在有一个新身份,那就是NBA球队篮网的幕后老板。 2018年4月,篮网队宣布蔡崇信以个人身份收购篮网队49%的股份。按照篮网队当时23亿美元的估值,蔡崇信收购超过10亿美元。 2019年8月,布鲁克林篮网官方宣布,其俄罗斯老板普罗霍洛夫与蔡崇信达成协议。蔡崇信买下普罗霍洛夫控制的篮网队51%的股权和球队主场纽约巴克莱中心的全部所有权。 蔡崇信买下整个篮网及巴克莱中心共花费35亿美元,其中球队23.5亿美元,球馆11.5亿美元。篮网还以4年1.64亿美元签下NBA球星凯文-杜兰特。 入主蓝网的同时,蔡崇信在从阿里巴巴内部逐渐隐退。2019年年中,阿里集团宣布调整,其中,阿里巴巴集团CFO武卫兼任集团战略投资部负责人,这意味着蔡崇信不再是阿里战投的第一负责人。 曾经的阿里巴巴第二大股东Altaba已经不再是阿里巴巴主要股东。 阿里巴巴与马云、蔡崇信、软银及Altaba签署表决协议,其中软银、Altaba同意,只要软银拥有阿里巴巴发行在外股份的至少15%,则他们在各年度股东大会上应就其股份表决支持阿里巴巴合伙提名的董事候选人。 表决协议约定,软银有权向董事会提名一位董事,直至软银持股比例低于阿里巴巴发行在外股份15%。 当前,阿里巴巴集团董事会的董事包括阿里巴巴集团董事局主席、CEO张勇、创始人马云及执行副主席蔡崇信、J. Michael EVANS、蚂蚁金服董事长、CEO井贤栋、软银CEO孙正义、董建华、郭德明、雅虎创始人杨致远、E. B?rje EKHOLM、Wan Ling MARTELLO。 这其中,蔡崇信是加拿大人,而阿里巴巴董事中,不少是加拿大和美国人。 马云依旧牢固控制阿里 2019年10月,马云卸任董事局主席职务,交棒给阿里巴巴集团CEO张勇。在阿里巴巴20周年晚会,马云在台下热泪盈眶,还跟唱了《追梦赤子心》。 马云登台发言时表示,“不当阿里巴巴董事长,不等于我退休,我不会停下来。我2013年辞去CEO的岗位本以为不会那么忙了,但没想到在过去的6年,比以前更忙。” “我确实相信,世界那么好,机会那么多,我又爱热闹,我怎么舍得自己那么年轻就离开?”“世界上还有那么多不美好、不对的事情、不尽人意的地方,我自己觉得,我要去折腾折腾,” “我自己觉得我还很年轻,很多世界我都想去折腾,教育、公益和环保等,我应该花更多时间去做。” 马云还说,希望换个江湖,青山不改,绿水长流。“人生不是你取得了什么,而是经历了什么。世界很美好,我都想去体验和尝试。” 实际上,卸任阿里巴巴董事局主席的马云依然能牢牢控制阿里集团的发展,靠的就是阿里巴巴合伙人制度。 据合伙协议,除普通合伙人可进行某些行政性修订外,合伙协议修订须在不少于总数75%的合伙人出席合伙人会议上、由不少于75%参会合伙人批准。 此外,与阿里巴巴合伙的宗旨或行使其董事提名或委任权方式有关的修订,须经非阿里巴巴合伙提名或委任的阿里巴巴的独立董事过半数批准。 此外,阿里巴巴董事会目前由11名董事组成,其中,五名董事由阿里巴巴合伙提名。根据其上述董事提名及委任权,阿里巴巴合伙有权向阿里董事会提名或委任两名增补董事,从而使董事总人数增至13人。 实际上,自1999年马云创业以来,阿里的管理架构一直在升级。2010年7月,为了保持这一合伙精神,并确保阿里巴巴的使命、愿景和价值观的延续,阿里巴巴决定正式成立阿里巴巴的合伙组织,‘湖畔帕特纳’,命名来源于马云和其他创始人创立本公司时所在的湖畔花园住宅小区。 这一合伙组织也称为“阿里巴巴合伙”。阿里巴巴合伙目前共有38名成员,最年轻的成员为天猫、淘宝总裁蒋凡。 蒋凡是阿里冉冉升起的“新星”。美团CEO王兴就认为淘宝、天猫未来主要对手是拼多多,若蒋凡能带领淘宝打赢拼多多,则“无愧”成为阿里CEO接班人。 截至上市前,阿里合伙人名单 要成为阿里巴巴合伙人,必须满足几个硬条件: 必须在阿里巴巴工作5年以上,具备优秀的领导能力,高度认同阿里巴巴的公司文化和价值观; 其次,候选的合伙人必须由现任的合伙人一人一票选出,每年选拔一次,不设名额上限,候选人必须获得75%以上的人同意才能当选。 当选后的阿里巴巴合伙人,并无任期的限制,直到该合伙人从阿里巴巴离职或退休。 在所有的重大决策(如提名董事,吸收新的合伙人等)时,阿里巴巴的合伙人都遵守“一人一票”的平等决策机制。 在阿里巴巴的合作人中,只有马云和蔡崇信是永久合伙人,且不需要遵守60岁时自动退休条款。 阿里巴巴的这些合伙人基本都跟随马云多年,早习惯马云指挥,且经过阿里巴巴的公司文化和价值观熏陶出来的。因此,即便马云不担任阿里巴巴任何职务,依然可以掌控着整个阿里生态的发展。 比如,阿里生态最核心的两大板块阿里巴巴集团和蚂蚁金服两大掌门人都在阿里呆了12年之久。 其中,张勇是2007年8月加入阿里巴巴,到现在跟了马云超过12年。当年,马云为让张勇任阿里巴巴集团CEO,还让一批阿里元老退出了核心管理层。 井贤栋也是2007年初加入阿里巴巴的井贤栋,在阿里一直负责财务和运营方面工作。2009年9月,出任支付宝首席财务官。此后,井贤栋又取代彭蕾出任蚂蚁金服董事长、CEO职务。 阿里巴巴这批职业经理人,已经与马云为首的创始团队高度融合,在阿里生态如此大体量下,依然保持着整个业态高速成长。 因此,对马云来说,只是从阿里巴巴董事局主席职务上退下来,解除一些事务性责任,像当年卸任阿里巴巴集团CEO职务一样,反而有了更多空间。 一位熟悉马云的业内人士指出,马云在过去10年一直是休而不退,马云的休不见得真的是休息,他只是不断在减少公司具体事务,到战略的参与。 “马云现在只有阿里首席合伙人的身份,但这个首席合伙人理论上也是继续对阿里的干部,未来合伙人,下一代接班人的培养。” 上述人士称,包括马云亲自带的风清扬班就是培养阿里的未来合伙人,下一代接班人。所以,马云是把时间花在人上面,并不能说他完全真正的退休。[详情]

阿里重返港股:马云未现身董建华站台 又请普通人敲锣
阿里重返港股:马云未现身董建华站台 又请普通人敲锣

  11月26日,阔别七年,阿里巴巴正式重返港股。 据介绍,阿里巴巴创始人马云未亮相敲锣现场,阿里巴巴董事局主席、CEO张勇,董建华、蔡崇信、武卫、史美伦、陈茂波等亮相敲锣现场。 当天,阿里巴巴早盘高开6.25%,报价187港元,开盘后降幅进一步扩大,最高涨7.67%,报价189.5港元。 据澎湃新闻记者了解,港交所的C位上将站上一排普通人。他们是阿里巴巴从全球各地请来敲锣的生态伙伴。这一天,阿里巴巴集团在港交所上市交易,最多融资近千亿港元(约合130亿美元),成为2019年以来全球规模最大的新股发行,同时也是2011年以来香港融资规模最大的公开发行。 2014年阿里赴纽交所上市时,也是请了生态伙伴敲锣,阿里方面强调这体现的是该公司“客户第一”的价值观。对比2014年和2019年,五年里阿里巴巴敲锣人的面孔发生了两个明显变化:从一群东方面孔变成了“世界面孔”;从一群电商人变成了覆盖不同业态的“跨界人”。 这两个变化,折射了过去五年阿里巴巴从一家电商公司蜕变成为一个业务版图庞大的数字经济体。 据阿里方面介绍,这10位来自全球的伙伴代表分别为︰ 1.新加坡店主Heng Mok Joo(王睦儒),他是唐人街上的“码商”,接入支付宝招揽中国客人,一天说上百次‘你好谢谢支付宝’; 2.中国安徽乡村买手崔云,村里人称她为“村花”,因为她帮全村400多名村民上天猫买全球各地的好东西; 3.荷兰欧铁旗舰店小二Thom Valks(方韬睿),他用地道中文帮飞猪用户做规划,玩转欧洲; 4.马来西亚榴莲种植商Leron Yee(茹保顺)先生,每天早上五点上山收集“猫山王”,eWTP帮他搬上天猫,卖进盒区房。 5.泰国设计师Salisa,她在Lazada上开原创女装店,还直播卖货,她设计的裙子将纽约的时尚带进泰国街头巷尾; 6.土耳其母婴电商ebebek创始人Halil Erdo?mu?(哈利尔?埃尔多穆斯),他被称作‘超级奶爸’,因为他在速卖通上卖的自有品牌母婴产品,卖到了全球近200个国家和地区; 7.卢旺达时尚创业者Kevine(凯文),她是卢旺达第一个把时尚品牌搬上电商平台的人,并闯进了马云公益基金会非洲创业者大赛前十; 8.中国物流分拣师袁文凯,他优化的智能分拣方案经历了2019天猫双11全球狂欢节跨境订单的洪峰; 9.马来西亚物联网专家Tan Hanwei,他用阿里云技术帮助当地种辣椒的农民降低了种植成本; 10.龙舟运动爱好者王姣姣,她生活在澳洲,在天猫海外上订了一艘14米长的中国龙舟,15天后,这艘龙舟从8,000公里之外的杭州来到悉尼。[详情]

阿里涨7% 张勇:今年最大里程碑是回家 回香港上市
阿里涨7% 张勇:今年最大里程碑是回家 回香港上市

  来源微信公众号:独角兽早知道 阿里巴巴(09988.HK)今日在港交所上市,发行价为176港元/股,阿里集团此次发售5亿股,昨日暗盘收涨4.94%,报184.7港元。阿里巴巴(BABA)周一于纽交所收涨近2%,报190.45美元。 截止发稿时,阿里巴巴涨超7%,报189港元,市值超过40400亿港币。 据招股书披露,本次IPO所募资金主要用于驱动用户增长及提升参与度。将继续在数字经济体中拓展并提供广泛的产品和服务,持续通过中国领先的线上视频平台优酷及一系列其他分发和内容平台来打造数字媒体及娱乐服务。继续实施新零售业务,持续在云计算技术、供应链管理系统和营销系统进行投入。 阿里巴巴在提交港交所的上市申请文件中称,马云已向董事会作出承诺:他有意逐渐减少且随后限制他在蚂蚁金服的直接及间接经济利益(不包括公司在蚂蚁金服中持有的股份),直至前述经济利益所占比例不超过他及他的关联方在紧接公司首次公开发行前持有的公司权益,且前述经济利益的减少不以马云及其任何关联方从中获得任何经济利益的方式进行。 阿里巴巴现已围绕电商平台业务,建立了一个涵盖消费者、商家、品牌、零售商、第三方服务提供商、战略合作伙伴和其他企业的数字经济体。 公司现阶段业务包含了核心商业、云计算、数字媒体及娱乐和创新业务等4大板块。正是这4大商业板块支撑起阿里4700亿美元的市值。 从公布的财报数据来看,阿里巴巴在零售业务方面仍然保持强力增长趋势,今年三季度阿里巴巴营收同比保持了40%的增速,主营业务核心电商收入占比86.6%,其中,广告、佣金、新零售是核心电商收入的大头,广告与佣金收入分别增长了27%、23%,新零售业务增长134%,在云计算等新业态方面,也还有不错的上涨空间。 早在12年前,阿里巴巴便与港交所有一段交集。 2007年11月,阿里巴巴以B2B业务作为主体在港交所上市,募资116亿港元,成为当时中国互联网公司融资规模之最。上市后,其股价曾飙涨至发行价3倍,成为当年“港股新股王”,市盈率一度超300倍。 然而随后2008年,全球经济危机爆发,阿里2B业务受到巨大影响,股价开始崩盘。2008年3月破发,10月跌至3.42港元低位,较发行价跌去30%。与此前41.4元高位相比跌超90%。 最终2012年,阿里巴巴宣布以13.5港元/股的发行价进行私有化,“黯然”告别港交所。 2013年,阿里巴巴集团首次谋求整体上市时,香港便是首选地,但最终因其同股不同权的股权结构与港交所机制不符,转赴美国上市。 美东时间2014年9月18日阿里登陆纽交所,发行价68美元/股,不计超额认购行权,IPO募资约218亿美元,若计入可高达250亿美元,创美股史上最高IPO融资记录。 赴美上市的第一天,阿里巴巴就承诺,“只要条件允许,我们还会回来”。 阿里巴巴在香港上市的名字阿里巴巴-SW(09988.HK)为何后面多了一个小尾巴“-SW”,其中“-W”这个小尾巴是港交所专门为了同股不同权企业准备,阿里巴巴-W代表着香港上市的阿里巴巴是一家同股不同权企业。 另外根据港交所的命名规则,第二次上市需要在股票简称后面加上特殊的标记“-S”。所以今年重回香港上市,阿里巴巴就要带上一个“-S”。阿里巴巴-SW就代表着阿里巴巴是第二次在香港上市并且是同股不同权的公司。 阿里上市对港交所意义重大,目前恒生指数每天成交额不足千亿港元,活跃度不如沪深两地市场,引入阿里巴巴可以有效提升港交所抗风险能力。同时,对于港股而言,阿里巴巴此时入场,能够提升港股对科技公司的吸引力,驱动更多同类公司进入,活跃资本市场。 此前港交所行政总裁李小加多次向媒体表示,非常欢迎阿里巴巴“回家”,并称对此“并不意外”。[详情]

2019全球最大新股发行:阿里港交所上市开盘187港元
2019全球最大新股发行:阿里港交所上市开盘187港元

  新浪港股讯 11月26日9点30分,阿里巴巴集团(09988.HK)在香港交易所鸣锣上市,开盘价187港元,较发行价大涨6.25%。据招股书披露,阿里巴巴此次发行5亿股新股,另有7500万股超额认购权,按照176港元的定价,阿里巴巴最多在港集资1012亿港元(约合130亿美元),为2019年迄今为止全球最大规模的新股发行。[详情]

阿里巴巴今挂牌 据悉马云不会出席上市仪式
阿里巴巴今挂牌 据悉马云不会出席上市仪式

  新浪港股讯 据香港经济日报报道,阿里巴巴今日在港挂牌。消息称,阿里巴巴创办人马云不会出席上市仪式,由执行主席张勇、副主席蔡崇信主持敲锣仪式,另外阿里巴巴独立董事董建华、香港财政司司长陈茂波、港交所主席史美伦、港交所行政总裁李小加都会在场。[详情]

暗盘市场都有进账 阿里暗盘最多升4.7%一手赚逾800元
暗盘市场都有进账 阿里暗盘最多升4.7%一手赚逾800元

   ■华立大学昨挂牌,公司董事会主席张智峰(右)和行政总裁叶雅明(左)共同敲响上市铜锣。中新社 新浪港股讯 据香港文汇报报道(记者岑健乐)阿里巴巴(9988)今日挂牌,昨晚于两个暗盘市场都有进账。据耀才暗盘交易市场资料显示,阿里暗盘曾高见185.2元,收市则报184.2元,较招股价176元升8.2元或4.66%;以每手100股计算,投资者一手账面赚820元。据辉立交易场资料显示,阿里开市价为183元,其后曾高见185元,收报184元,较招股价升8元或4.5%;以每手100股计算,投资者一手账面赚800元。 阿里昨公布招股结果,其中公开发售部分获逾40倍超额认购。申请5手可稳获1手,申购一手﹙100股﹚投资者的中签率则为80%。阿里本次共发行5亿股,招股价定于176元,由于公开发售部分反应理想,启动回拨机制后,公开发售比例由2.5%增至10%,并分配予195,710名成功申请人。阿里明言将全数使用超额配股权额,发行多7,500万股股份,料总集资额将达1,012亿元。 港上市承销费2.53亿 另外,据阿里向美国证交会提交的文件显示,其来港作第二上市的承销费为每股0.44元,承销费率为0.25%,以在本港发行5亿股股份计算,上市承销费约2.2亿万元,连同超额配售权,承销费约2.53亿元。 景业名邦3667元入场 其他新股方面,内地房地产发展商景业名邦(2231)昨日起至周四公开招股,发行4亿股,其中10%在港公开发售,招股价介乎每股2.91至3.63元,集资最多14.52亿元。以每手1,000股计,入场费为3,666.58元,股份将于12月5日于港交所主板挂牌。星展亚洲融资为独家保荐人。 以招股价范围中位数3.27元计算,集团的集资净额约为12.2亿元。其中,约60%将用作集团若干项目的开发成本;约30%将用于集团目前营运所在省份收购土地;余下约10%将用作一般营运资金。 华立大学首挂潜水17% 另一方面,华立大学(1756)昨挂牌上市,股价表现全日「潜水」。该股昨早开报2.86元,跌0.4元或12.27%,低见2.68元,高见3.06元,最终收报2.7元,较招股价3.26元,跌0.56元或17.18%。以一手1,000股计算,投资者一手账面蚀560元。[详情]

明晟发布逾2800家公司ESG评级 阿里巴巴获BBB等级
明晟发布逾2800家公司ESG评级 阿里巴巴获BBB等级

  原标题:明晟(MSCI)发布逾2800家公司ESG评级,阿里巴巴(BABA.US)获BBB等级 来源:智通财经 智通财经APP获悉,明晟公司(MSCI)周一发布了针对逾2800家公司的环境、社会和治理(ESG)评级,给予基金经理做出投资决策的更多细节信息。 随着越来越多的人相信,具有良好评级的公司将经营得更好,并以较低的风险产生更丰厚的回报,世界各地越来越多的投资者将ESG风险纳入决策。 据《全球可持续投资评论》(Global Sustainable Investment Review)指出,截至2018年底,在全球五个主要市场上使用ESG数据进行投资的总资产达到30.1万亿美元,高于2016年的22.8万亿美元。 这项调查根据37项标准得出,例如公司治理和碳排放。MSCI称将在2020年发布更多公司的数据,公开数据将达到7500家。该评级根据企业ESG风险敞口,以及企业相对于同类企业的ESG风险管理情况,给予企业从AAA到CCC的评级。 在周一发布的数据中,Facebook(FB.US)和阿里巴巴(BABA.US)都被予BBB等级,谷歌A(GOOGL.US)则是AA评级。矿业公司嘉能可(GLNCY.US)GLEN.US拥有BB评级,而竞争对手Vedanta(VEDL.US)则具有CCC评级。[详情]

阔别七年后阿里巴巴今日重返港股
阔别七年后阿里巴巴今日重返港股

  原标题:阔别七年后阿里巴巴今日重返港股 来源:青岛财经日报 原标题:阔别七年后阿里巴巴今日重返港股 今日,阿里巴巴将在香港上市。 昨日,阿里巴巴集团发布公告称,按照发售价每股股份176港元计算,阿里巴巴将收取全球发售募集资金净额约为875.57亿港元。 公告显示,阿里巴巴全球发售项下的发售股份数目为5亿股,香港发售股份数目为5000万股,国际发售股份数目为4.5亿股。 在此前的招股书中,阿里巴巴在香港发售股份数目为1250万股,国际发售股份数目4.875亿股。对于这些数目,阿里巴巴也在招股书中表示可予调整。此外,阿里巴巴预计将向国际包销商授出超额配股权,可要求集团额外发行最多合计7500万股股份。 阿里巴巴在昨日的公告中指出,倘超配额股权悉数行使,阿里巴巴就超额配股权获行使后,将予发行7500万股股份获得额外募集资金净额约131.66亿港元。 公告披露,香港公开发售项下初步可供认购的香港发售股份获超额认购,共接到215598份有效申请,认购共5.3亿股香港发售股份,相当于香港公开发售项下初步可供认购香港发售股份总数1250万股的约42.44倍。 同日,在另一份公告中,阿里巴巴表示,自2019年7月30日,董事会决定将阿里巴巴公司普通股份“一拆八”,股份拆分后,阿里巴巴的授权股本为10万美元,普通股数目增至320亿股,每股面额为0.000003125美元。 在11月15日披露的招股书中,阿里巴巴表示,此番募资将主要用于驱动用户增长及提升参与度,将继续在数字经济体中拓展并提供广泛的产品和服务。除了募资用途,招股书还披露了阿里巴巴的股权结构,商业版图,并进行了风险提示。 阿里巴巴网络有限公司(B2B业务)曾于2007年在港交所上市,多重原因之下,在2012年决定进行私有化和退市。 2013年10月,阿里巴巴决定整体上市时首选依旧是港交所。然而,其提出的“同股不同权”的股权结构与港交所机制不符,遂转赴美国。2014年9月19日,阿里巴巴纽交所正式挂牌。在IPO中,阿里巴巴融资250亿美元资金,创下当时的美股IPO募资历史纪录。[详情]

专家:畅想阿里成长为GMV十万亿的巨头
专家:畅想阿里成长为GMV十万亿的巨头

  原标题:专家:畅想阿里成长为GMV十万亿的巨头 阿里回港上市前景如何? 时隔7年,阿里巴巴重回港股。 日前,阿里巴巴宣布,11月26日起将在港交所主板上市。回港后,阿里未来的趋势怎样?哪些业务会引起股民的兴趣?对原来在美股持股的员工又有什么影响? 盛笃投资管理有限公司总经理周小平认为,基于目前香港环境,阿里回港上市,就是监管层对香港国际金融中心的高度认可和支持。回港上市后,淘宝和天猫核心商业部分的电商业务和云业务将是阿里最具吸引力的业务板块。 “阿里上市后可以多一个融资渠道,避免把公司的股票装在美股这一个篮子里。”对于这次阿里回港上市,周小平认为,无论对阿里巴巴公司还是马云,回港上市弥补了两大遗憾,一是,B2B业务2012年的黯然退市,二是,2014年因为同股不同权只能选择纽交所上市。他预计,阿里将很快进入港股通,这样中国内地的投资者,既是客户,又是股东,阿里做到赚钱和品牌宣传两不误。 此前,部分阿里员工已持有阿里在美上市的股票,回港上市后,对这部分员工有什么影响?周小平认为,股权层面,发新股会稀释老股东股份,阿里巴巴在香港发行的股票上限为5.75亿股,仅占阿里巴巴目前流通股的2.76%,对股份稀释影响很小;股价层面,阿里巴巴最终发行价确定为每股176港元,折扣不足3%,也不存在增值贬值问题。 对于阿里的后市行情,周小平预测,阿里行业竞争格局清晰,平台战略布局完整,关键是这头大象还在高速奔跑,营收增长超过50%,净利润增长超过30%,市盈率22倍,相对A股中部分科技股、互联网平台的估值并不贵,长期值得看好。投资者可以畅想102岁的阿里,GMV十万亿的阿里。 华西都市报-封面新闻记者 欧阳宏宇[详情]

阿里挂牌前夜暗盘价走高 恒指或为其入港股通开绿灯
阿里挂牌前夜暗盘价走高 恒指或为其入港股通开绿灯

  原标题:阿里挂牌前夜暗盘价走高 恒指为其入港股通开“绿灯” 来源:时代财经 有望夺得今年港股市场“新股王”桂冠的阿里巴巴(09988.HK),将于明日(26日)在港交所主板挂牌。截至时代财经发稿时,香港多家券商提供的暗盘交易数据显示,在阿里巴巴股份挂牌前夕,其暗盘报价高开高走,成交也比较活跃。 作为中国内地电商巨擘及全球最大零售商业体的阿里巴巴,2014年9月在美国市场挂牌,本次来港是作第二上市。 阿里巴巴此次赴港,面向全球投资者合共发售5亿股,其中,占比2.5%的公开发售部分获投资者超额认购逾41倍,公司为此已启动回拨机制将这一比例增加至10%,投资者认购一手的中签率为80%。 阿里巴巴来港发行股份的最终定价为每股176港元,较其招股价格区间的上限188港元折让约6.4%,集资净额大约875.57亿港元;在全额行使超额配股权后,阿里巴巴的集资规模增至1000多亿港元。 阿里巴巴表示,本次赴港IPO集资将主要用作促进以下战略执行,包括:驱动用户增长和提高参与度、助力企业实现数字化转型,提高运营效率及持续创新等。 投资者参与阿里巴巴新股认购的高涨热情一直延续到公司股份在港交所主板挂牌前夕。 11月25日,香港辉立证券的暗盘报价显示,阿里巴巴暗盘价开市高开约4%,报183港元,其后最高曾见185港元。香港耀才证券提供的暗盘报价更曾高见185.2港元。 时代财经记者留意到,在阿里巴巴股份暗盘交易开始后半小时内,上述两家港资券商名下的阿里暗盘交易额就已高达近2亿港元。 截至发稿时,香港辉立证券的交易数据显示,阿里巴巴暗盘价收报184港元,较公司公布的新股发行价176港元上涨了8港元,升幅近4.5%,成交167万股,涉及资金3.07亿港元。不计手续费,参与申购的投资者按每手100股计算,账面盈利800港元。 “阿里巴巴的上市,肯定是这周港股市场上的一大关注焦点。”25日,香港耀才证券研究部总监植耀辉向时代财经表示,“由于这次阿里巴巴是来港作第二上市,因此投资者需留意其美国存托股份(ADS)与普通股股价之间的关联性。” 植耀辉认为,除非中概股在短期内有较大的炒作,否则阿里巴巴在港股市场挂牌首日的股价表现难有可观升幅,“但从长远发展来看,投资者仍可对其看高一线。” 此前,香港致富证券业务主管郭家安公开表示,阿里巴巴新股发行的市场认购反应远胜于预期,新股定价也较其ADS略有价差,他建议投资者应多留意阿里巴巴的ADS表现,并预期其港股挂牌首日表现与ADS相差不远。 郭家安强调,“长远而言,阿里巴巴将有望成为指数成分股,所以阿里巴巴的港股表现将有望好过其ADS。” 而香港信诚证券联席董事张智威曾估计,“阿里巴巴挂牌首日的升幅在5%至10%之间。”他建议短线投资者,如果阿里巴巴上市首日录得10%的升幅,就应该获利抛售;长线持有的投资者,长远可以等阿里巴巴成为港股指数成分股,以及被纳入“港股通”名单后,再考虑抛出获利。 阿里巴巴的招股资料显示,公开发售部分录41倍超额认购,冻结资金超过940亿港元,因此已经成为今年香港市场上的新股“冻资王”。 对此,植耀辉估计,今日已有近千亿的资金可用于重新释放回港股二级市场,这将有利于港股资金面紧绷的情况得以舒缓。 值得留意的是,有市场分析指出,阿里巴巴本次来港上市主要是为了吸引中国投资者,但目前香港市场的法规并不允许像阿里巴巴这类公司纳入“港股通”,因此内地通过互联互通机制南下的资金暂时无缘染指。 按照香港市场现有的监管规定,“同股不同权”公司是否符合被纳入指数的资格,市场咨询结果将于2020年5月公布,因此,到明年5月前阿里巴巴都不能成为恒指成分股。 不过,香港恒生指数公司于日前发布技术通告称,在香港作第二上市的公司同样可以符合条件被纳入恒生综合指数范畴。也就是说,只要获得内地相关监管机构的批准,阿里巴巴即可成为港股通的一员。 根据恒指公司的通告,对于赴港作第二上市的公司,恒生综合指数将基于该类公司于香港注册的股份部分市值以及相应的每月流通比率挑选成分股,而在指数加权方面则会再加入公司流通系数以计算流通市值。[详情]

私募打新阿里“味道”不一 有的积极有的嫌估值高
私募打新阿里“味道”不一 有的积极有的嫌估值高

  私募打新阿里“味道”不一,有的积极有的嫌估值高 来源:金融1号院  柠檬不酸  一家国际资本最为期待的跨境上市公司明日正式诞生。阿里巴巴集团控股有限公司(以下简称“阿里巴巴”)近日发布公告称,公司将于11月26日在港交所主板正式上市,股票代码为“9988”,募资金额预计约为880亿港元,这也是9年以来,中国香港股票市场规模最大的上市交易,同时也是全球第二大跨境上市案例,多家国际知名金融机构担当承销角色,投资者参与数量近20万户。 多位私募人士告诉“金融1号院”,阿里巴巴赴港上市后最大的受益者除了自身以外,另一个就是港交所,引入阿里巴巴将有效提升港交所抗风险能力,提升对科技公司赴港上市的吸引力。对于普通投资者来说,此时布局阿里巴巴可能不会是最佳时机,毕竟美股和港股的投资者相对趋于理性,同时,阿里巴巴与腾讯不会产生替代效应,但可能对资本的流向产生影响。 多家跨国投行承担募资角色 “金融1号院”了解到,阿里巴巴在港交所的上市堪称“巨无霸”,这是因为阿里巴巴此次的募资金额相对较高,对于中国港股上市定价为每股176港元,至少募集资金为880亿港元,这是9年以来,中国港股市场规模最大的上市交易案例,同时,也是全球第二大跨境上市募资案例。 按照阿里巴巴的上市战略规划,计划将全球发售募资资金用于战略需要,业务发展包括用户增长与参与度的提升,助力公司实现数字化升级,提升运营效率及持续创新。记者发现,阿里巴巴此次发行募集资金的承销商,包括了星展亚洲融资(DBS)、UBS、JP摩根、摩根士丹利、工银国际证券、中金公司、DBS、德意志银行、中信里昂证券、招银国际融资公司、上投摩根基金等多家国际知名金融机构,投资者参与数量近20万户,为19.57万户。 在采访中,“金融1号院”了解到,多家内地百亿元级私募也参与阿里巴巴新股发行。上海某百亿元级私募相关人士表示,“由于公司参与了阿里巴巴打新行为,鉴于目前的持仓情况,暂不便接受采访。” 基岩资本副总裁岑赛铟告诉记者,尽管阿里巴巴上市得到了资本的青睐,但在中国港股香港成功上市的根本原因,在于能够帮助拓展多元化的融资渠道,尤其是在全球经济环境不确定性加剧的背景下,着手跨境市场募资也能在一定程度上降低资本风险。此前,大量国际资本都试图做空中概股,阿里大股东Altaba(Altaba是雅虎核心业务出售给Verizon后,更改的新名字)就曾宣布,于2019年5月20日开始出售所持的阿里巴巴美国存托股票,目前其持有阿里的股份已经下降到9.4%。可以预期,回归中国港股后,阿里巴巴的市场承受力会大大增强,对股价也会有所提振。 “其实另一个主要受益者是港交所。”岑赛铟告诉记者,目前恒生指数每天成交额不足千亿港元,活跃度不如沪深两地市场,引入阿里巴巴可以有效提升港交所抗风险能力。同时,对于中国港股而言,阿里巴巴此时入场,能够提升港股对科技公司的吸引力,驱动更多同类公司进入,活跃资本市场。 不过,对于阿里回归的示范效应,分析人士认为:“应保持观望态度,美股市场的中概股,青睐中国港股市场的并不多见。但如果阿里巴巴在港股市场确实表现出色,纳入港股通后又吸引了大量南向资金,或许会让一些等不及CDR的中概股波动。” 美港投资创始合伙人张李冲向“金融1号院”者表示,阿里巴巴新股定价相当于美股市场的180美元/股左右,没有明显的折扣,所以公司没有参与打新。“目前阿里巴巴的估值基本处于相对合理范围内,具备一定的长期投资价值,上市短期可能会因为资金追捧有上涨可能性,但长期还是和美股走势趋同,与基本面的变化趋于一致。” 另有分析人士指出,相对于美股和港股市场来说,投资者比较偏于理性,炒作股价的概率小一些,因此,此时买入阿里巴巴的新股能否赚钱,不能以A股的思维去考虑。“阿里巴巴在美国纽交所上市与其在中国香港上市的ADR是‘镜像’关系,也就是说,在中国香港买还是在美国买,享受的收益基本上相差不大。” 与腾讯有可能产生资本分流 截至目前,阿里巴巴大部分股份依然在纽交所交易,以美股作为参考价计算,新股发行折价率不足3%,比如短期内通过打新套利,上涨空间是有限的。此外,虽然低估值的港股具备投资价值,但是目前中国港股依旧存在很大的不确定性,多位分析人士建议谨慎为主,不可盲目抄底。 但岑赛铟认为,从长期来看,阿里巴巴依然是国内最优秀的互联网公司之一。从公布的财报数据来看,阿里巴巴在零售业务方面仍然保持强力增长趋势,明年三季度阿里营收保持了42%的增速,主营业务核心电商收入占比86.6%,其中,广告、佣金、新零售是核心电商收入的大头,广告与佣金收入分别增长了27%、23%,新零售业务增长134%,在云计算等新业态方面,也还有不错的上涨空间。 岑赛铟说,阿里巴巴在中国港股市场直接控股的有阿里健康、阿里影业、亚博科技控股三家公司,还有高鑫零售等8家阿里持股或间接持股的相关公司,此次阿里巴巴赴港二次上市,或许会带动相关公司股价有所变化。 有业内人士表示,阿里巴巴赴港上市后,中国港股市场也将随之迈入互联网“阿里+腾讯”双巨头时代,阿里巴巴能否取代腾讯成为新一代股王成为了期待。 深圳某股权私募公司认为,阿里巴巴与腾讯两家业务不太一样,不存在“替代”可能,前者着重电商和云业务,后者更多发展游戏和广告业务,很多投资者会同时考虑参与两只个股的投资。 不过,以前中国香港市场上内地背景的科技巨头非腾讯莫属,一些投资者会把部分资金调剂出来,卖了腾讯去买阿里巴巴,对投资腾讯的资金起到一定的分散作用,从这个角度看,或许会令腾讯股价承受一定下跌压力。此外,阿里巴巴两地跨境上市,会有更多的资金去拓展市场,对同样业务的竞争对手带来很大压力。[详情]

港交所拥抱资本宠儿:阿里赴港迎来最好时机
港交所拥抱资本宠儿:阿里赴港迎来最好时机

  11月25日消息,阿里巴巴即将赴港上市,而这也是阿里第三次登录港股。作为资本市场的宠儿,阿里再次回归拥抱港交所无疑成为港股市场的一股巨大暖流。 中国互联网巨头阿里11月26日在港交所挂牌,阿里腾讯齐聚港股,对港股的影响是显而易见的。最新消息显示,近22万申请阿里新股,超额认购42倍,中签率高达80%,买5手稳中1手,叠加靓丽的业绩,阿里能否让股民吃到肉?最新暗盘显示,阿里股价大涨5%,比美股价格还高。 阿里巴巴为什么要二次在港上市?这背后又有哪些深意,阿里巴巴作为资本市场的宠儿又给我们带来了什么? 正如张勇在《来自董事局主席兼首席执行官的公开信》中所言:“我们依然相信香港的美好未来。” 为何选择此时上市,由于7月底进行过拆股,阿里巴巴在美国发行的ADS和在香港发行的股份按照1:8的比例互换。市场给出的解读是,美股与港股之间的这种互换性,一定程度上搭建出阿里巴巴在全球资本市场的缓冲和双保险机制。 港交所25年来最大改革,阿里靓丽的业绩表现,市场对科技巨头估值溢价的看好以及目前阿里较高的股价,都使得阿里站在了天时地利人和的制高点。 阿里经过20年的资本洗礼,早已深谙市场规则。现阶段它不仅需要融资,而且是融资的最好时机。一个更理解自己的香港资本市场再次“拥抱”自己。 一、阿里的雄心壮志 作为一个风靡全球的互联网巨头,只待在美股是否太过狭隘了呢?市场人士认为,美股之外,阿里的赴港之行无疑是给自己铺了一个更加宽阔的阳光大道,安全、高效而富有。 1、阿里处于最好的时刻 对于一家“决定活102年”巨头来说,阿里巴巴知道资本混合着红与黑。但这位资深玩家早就对资本有了一种“性格式”的价值判断——先拿下资本,其他的问题用资本解决。 张勇说过一句意味深长的话,“在晴天时修屋顶,在顺境中做规划。” 无疑,现在的阿里巴巴阳光明媚,4863亿美元的市值,37.58倍的PE,让它睥睨中国乃至全球互联网产业。 刚刚过去的双十一,阿里巴巴风头正劲。11月11日23:59:59 一过,天猫实时成交额的大牌子上显示了当天的成交额:2684 亿。 这是个令人可以骄傲的数字,不仅保住了电商平台第一的位置,还给外界质疑阿里的声音一个大耳刮子 —— 你爸爸还是你爸爸。 阿里目前数字经济体中国用户为9.6亿,全球年度活跃消费者为8.6亿,GMV高达5.7万亿。截至2019年12月,阿里实现营收4108亿美元,净利润1043亿元,最新市值为4751亿美元,为中国最大市值公司。 此外,阿里巨大的资本帝国以及涉及A股、美股、港股的资本版图都给予了阿里一种别样的勇气,这样的勇气是全世界的刮目相看和佩服之至。 天时之外,迎接阿里的是更好的地利人和。地利方面,2018年4月24日,港交所进行25年来重大变革,港交所发布IPO新规,主要有三大特点:1)允许新经济股双重股权结构公司上市,如美团、小米;2)允许尚未盈利的生物科技公司赴港上市,如歌礼制药、百济神州、基石药业等。3)放宽已在美英上市的同股不同权企业,来港作第二上市。市值要求是100亿元。但是,港交所新规已满周年,阿里、京东、百度等互联网巨头至今未有1家赴港作第二上市。 人和方面,2014年3月,阿里巴巴启动赴美上市计划,并在同年9月19日正式挂牌。马云曾公开表示,“有人说,香港失去了阿里巴巴这个机会,我自己觉得是阿里巴巴错失了香港”。而马云在2018年、2019年的多个公共场合多次提到阿里希望回归港股的问题。 2019年1月,林郑月娥表示:香港在金融制度上有所创新,欢迎阿里巴巴再来港上市。4月、5月李小加表示:阿里巴巴集团将“百分之百”会回来,这只是时间长短问题。 现阶段是阿里巴巴通过港股IPO再次唤醒公司价值的绝佳时机。 2、阿里的宏大愿景 阿里巴巴属于这个时代,就像21世纪属于互联网产业。而阿里无疑是这个时代的巨头大鳄。阿里巴巴表示,公司本次赴港上市募资主要有三个用途:驱动用户增长及提升参与度;助力企业实现数字化转型,提升运营效率;持续创新。人口红利、数字化转型、创新构成了阿里来港的最大魅力。 2014年,阿里巴巴在纽交所上市,活跃买家数占据中国人口的四分之一,承载了中国社会消费品零售总额的8%以上。那一年,微信支付刚推出一年,抢红包尚没有成为新年俗,支付宝还是在线支付的代名词。 在纽交所上市前的全球路演中,阿里巴巴对未来的规划是三大核心:云计算和大数据、农村市场、全球化和跨境贸易。电商帝国似乎已稳,横向往农村和全球扩张,纵向打通底层技术和应用,通往“亚马逊”之路看似平坦、宽阔。  2015年,拼多多(拼好货)乘着社交电商的东风成立了。 移动互联网时代的风口按天计算,移动支付、移动社交、O2O、直播、短视频……在城头变换大王旗之际,移动互联网的“新贵们”意识到,电商是一条经历过生死考验的互联网变现模式。 阿里巴巴的电商帝国则是被围攻的罗马。 社交电商并不是新事物。2010年,淘宝推出了类似产品“聚划算”。但拼多多的崛起,依托的是移动互联网,是智能手机的普及,是在一二线消费能力被房价压制之后,消费力依然活跃的三四五六线市场,当然还有中国物流产业的崛起,以及体系成熟、质优价廉的工业化产品。 拼多多不仅因为在市场战略上押注成功,也因为选择了一条在互联网行业竞争中百试不爽的战术。2019年,拼多多对外宣传的打法是“百亿补贴”。换言之,这类似于亚马逊的低价“掠夺竞争”。 为此,2018年财年,拼多多支出近29亿美元的销售、行政和一般类费用;11月20日拼多多公布的2019年前三季财务数据中,这个数字达到26.65亿美元。当然,对应的营业收入也呈现出跳跃式增长。 这些资金都是进攻的弹药。拼多多之外,在阿里巴巴的“固有领土”上,还要面对“京东们”的竞争,厮杀同样惨烈。 与此同时,中国电商的各种红利都在消失,最为关键的是人口红利。 综合最新财报数据,阿里巴巴在中国零售市场移动月活跃用户达7.8亿,京东的这一数字是3.3亿,拼多多则是4.3亿。国家统计局数据显示,2018年中国的总人口数则是13.95亿。 除了人口红利的逐渐消失以及电商的激烈竞争,阿里还有更大的企图心,那就是创建一个以新零售为核心的资本帝国。 目前,阿里帝国已经遍布核心商业、云计算、数字媒体及娱乐、创新业务四大类业务的方方面面。在电子零售方面拥有天猫、淘宝,在港股的上市公司有高鑫零售、阿里健康、阿里影业、云锋金融、亚博科技控股,目前拥有国际最大的独角兽蚂蚁金服。 持续的竞争助推了阿里不断的并购,比如95亿美元收购饿了么,意图是将电商优势延伸到本地生活生态圈;比如20亿美元收购网易考拉,意在撬动在跨境电商市场份额;比如对Lazada20亿美元的增资,意在扩展中国模式,寻找东南亚互联网市场的人口红利的变现模式;比如20亿美元私有化爱康国宾,意在从生活到生命,从体检数据到服务入口,拓展大健康版图。 持续的竞争还需要阿里对内不断投入,比如33亿美元增资菜鸟网络,这是阿里对这个大数据物流协同平台上的继续押注;比如高调成立的“达摩院”,宣布未来三年在新技术上投资超过1000亿人民币,这是阿里对底层技术和科学前沿的宏大野心。 线上的竞争格局还算得心应手,线下的零售战场又是阿里巴巴最难啃下的硬骨头。红星美凯龙、居然之家、银泰百货、开元商业、石基零售、高鑫零售背后都有阿里巴巴的影子,这些传统业务能否转变为马云式新零售的应手棋子,形成线上线下良性互补的“生态”,恐怕还是一段漫长征途。 根据阿里巴巴2020财年第二季度报告,阿里巴巴实现营收1190.2亿元,同比增长40%,主要受中国商业零售业务和阿里云增长驱动;归母净利润达725.4亿元,其中蚂蚁金服33%股权收益高达692亿元。同时,截至报告期末,阿里巴巴中国零售市场移动月活跃用户达7.85亿,年度活跃消费者增长1900万至6.93亿。截至2019年6月30日,阿里巴巴账上现金类资产尚有309.09亿美元。 二、在港股的黯然退市 作为互联网巨擘,阿里竟然三次赴港上市,那又是怎么样的创业历史,让阿里巴巴在港股上市搁浅,最终又来到了梦想开始的地方? 1、明星资本的好学生 1999年9月9日,阿里巴巴中国以外商独资形式注册成立。1999年10月,阿里巴巴获得首轮风险投资500万美元。 500万美元的投资由高盛领投其中的330万美元,跟投的机构有华盈基金、富达亚洲、汇亚资本和蔡崇信的老东家瑞典Investor AB,共换取阿里巴巴50%的股权。 1999年10月,马云拜访孙正义;2000年1月,阿里巴巴获得软银2000万美元的第二轮融资;2000年7月,马云登上《福布斯》杂志封面;2000年8月,英国《经济学人》以“马云将称王(The Jack Who Would Be King)” 为题,报道了阿里巴巴。 成立不到两年,阿里巴巴借助资本的力量,小心翼翼地穿越了2001年的互联网泡沫寒冬,在2002年实现了“一块钱”的盈亏平衡。借助资本的力量,在2003年“非典”的阴霾中,阿里巴巴孕育出2C业务淘宝网。 2003年10月,淘宝网推出支付宝服务。2004年2月,阿里巴巴再次在软银领投下,融资8200万美元,这是当时中国互联网领域最大规模的私募融资。 2014年1月,蔡崇信在接受《福布斯》杂志罗素·弗兰纳里(Russell Flannery)采访时回忆,1999年5月他第一次与马云会面时:“Jack(马云)甚至没有一家公司。他没有组建任何公司实体,只有一个运行了几个月的网站。” 2005年8月,雅虎以雅虎中国业务再加10亿美元的对价,获得阿里巴巴40%的股权(35%的投票权),以及阿里巴巴董事会四个席位中的一席。除软银以外的其他财务投资者陆续退出。 经过这轮资本操作,阿里巴巴三大股东雅虎、马云为首的管理层、软银,分别持股40%、31.7%、29.3%,对应的投票权为35%,36.7%,29.3%。 对于阿里巴巴而言,与雅虎的交易基本解决了当时发展最需要的东西—— 10亿美元的资金,早期财务投资者的体面退出,一部分高管实现股权变现,阿里巴巴对淘宝网的绝对控制,全球互联网的行业地位,在公众面前的公信度,相对成熟的业务模式,搜索和广告的营销技术团队,以及雅虎中国沉淀的海量用户。  但上述股权和控制结构,也为后来的控制权之争埋下了诸多伏笔。控制权的问题,是阿里资本局中另一条隐藏的主线。 或者说,这笔交易还是阿里巴巴从资本学生,成长为资本教父的转折点。 2、与港交所的初恋 2007年11月,阿里巴巴以B2B业务作为主体于港交所上市。 那段与港交所的初恋是一次资本洗礼,根据当时的招股书披露,上市之前,阿里巴巴网络有限公司(开曼群岛)100%持有阿里巴巴中国、阿里巴巴软件,以及阿里巴巴在美国、日本、中国香港、中国台湾等B2B业务子公司。 为什么将B2B业务单独上市?阿里巴巴当时的官方口径是,公司的发展重点是全球化、国际化。  真正的原因还要回到阿里巴巴的业务模块。2007年前后,阿里巴巴的核心业务是马云当时所说的“达摩五指”:阿里巴巴、淘宝网、雅虎中国、支付宝、阿里软件。 还在“烧钱”扩张的淘宝网(很像现在的拼多多),盈利模式尚不甚清晰。反观阿里巴巴的B2B业务,无论是商业逻辑还是经营情况,在这五大板块中都算比较稳健。 2007年11月6日,阿里巴巴网络有限公司(阿里巴巴集团旗下B2B业务)以13.5港元发行价登陆联交所,开盘涨幅122%,全日涨幅193%,首日收盘股价报39.5港元,市值约260亿美元,相当于当时百度和腾讯市值之和。阿里巴巴共发行8.59亿股,占50.5亿总股数的17%。按每股13.5港元计算,共计融资116亿港元(约15亿美元)。加上当天1.13亿股超额配股权获全部行使,融资额达131亿港元(约16.95亿美元),融资额度接近此前谷歌创下的纪录(2003年8月,谷歌上市融资19亿美元),阿里股价随后抵达最高价超过41港元。 2008年5月7日,180天禁售期一过,阿里巴巴1.6亿股解禁。而阿里巴巴股价自上市两月后一路走低,在5月7日时更是下跌到了15.04港元。但是,这还不是低,也未跌破发行价。 坏消息总是接踵而至。2008年11月6日上市一周年时,阿里巴巴B2B公司的股价已经跌至4.75港元,甚至,到12月24日,股价跌到了4.3港元,几乎是最高价的十分之一,不到发行价的1/3,这可真是称得上是惨烈。而阿里巴巴股价的大跌当时主要是受2008年金融危机、业绩增长放缓以及B2B业务输血淘宝支付宝等的影响。 2012年2月21日,阿里巴巴提出私有化要约,回购价格每股13.5港元(与2007年时发行价完全相同),预计耗资190亿港元。 对于退市原因,马云的解释是有助于公司转型和未来阿里巴巴集团的整体上市:“将阿里巴巴私有化,可让我们免于承受拥有上市公司所需面临的压力,能够制定对客户最有利的长远规划。私有化要约也可为我们的股东提供一次具有吸引力的套现机会,而不必无限期等候公司完成转型。” 2013年,阿里巴巴再次赴港,寻求以同股不同权的合伙人制度整体上市,最后选择放弃。阿里赴港上市的再次失利,让马云选择了赴美上市。2014年3月,阿里巴巴启动赴美上市计划,并在同年9月19日正式挂牌。 三、港交所迎来资本宠儿 20年时间,两次搁浅港交所,让阿里巴巴从资本学生长成资本教父,而港交所也迎来了25年来的最大变革,一切似乎都是水到渠成。 更重要的还是说服雅虎出售阿里股权,这一切在2011年底出现转机。 2005年,阿里巴巴收购雅虎中国全部资产,同时得到雅虎10亿美金投资,其结果是雅虎中国换来了阿里巴巴40%的股权和35%的投票权,此时,马云及其团队的投票权为35.7%,仍为“控制者”。 而同样在2005年签署的一份协议则为这家公司的控制者带来了变数。2005年,阿里与雅虎签订协议,规定:从2010年10月开始,雅虎的投票权增加值至39%,马云及其团队的投票权降至31.7%,软银的股权和投票权29.3%不变。值得一提的是,到2010年10月,该协议规定的“阿里巴巴首席执行官马云不会被辞退”的规定也将被取消。如果马云及其管理团队不采取行动,2010年10月以后,阿里的实际控制者将变为雅虎。 2011年9月,阿里巴巴启动了员工股权购买计划,“长征计划”(即回购雅虎股权计划)随后开展,在外界看来,马云及其团队对控制权的争取,阿里与国外大股东的博弈,实际从2005年就已经开始,直至2012年,宣布回购雅虎的部分股权。 2012年5月,阿里与雅虎签订协议,允许阿里巴巴集团分阶段的回购雅虎持有阿里的集团股份,协议规定,阿里将以76亿美元回购大约50%雅虎持有的阿里股份(即约20%阿里集团的股份),二阶段,如阿里巴巴集团IPO,阿里有权在IPO时,以IPO价格回购雅虎剩余股权的50%(即10%阿里集团的股份),而剩余10%的股票,等阿里巴巴上市禁售期之后,阿虎可以选择出售。 交易完成后,雅虎和软银的股票权在50%以下,董事会提名席位亦是阿里占优,而雅虎和软银成为纯粹的财务投资者。 对只有少数股权的马云和团队来讲,夺回多数股票全还不足以形成阿里的有效控制,从1010年开始,马云及其团队就开始了另一种治理结构:阿里巴巴合伙人。 2014年6月16日,阿里巴巴在其更新的招股书中公布了27位阿里巴巴合伙人,即“湖畔合伙人”名单。作为其掌控了股票权之后的保障,合伙人计划变成了马云及其团队“控制”阿里巴巴的第二道保险。 2012年6月,阿里巴巴从香港完成退市。2013年春节刚过,市场传出港交所、纽交所、纳斯达克都在邀请阿里巴巴进行整体IPO。当年7月,有媒体称阿里巴巴已向港交所提交上市申请,但“合伙人”制度成为拦路石。 2013年9月,孙正义公开发声,支持阿里的“合伙人”制度。 但按照当时香港的监管规定,同股必须同权。2013年10月9日 香港财经事务及库务局局长陈家强在立法会上表示:香港上市规则规定不能设有双重股权,为了保障投资者权益必须坚持“同股同权”的原则,现阶段无计划推出针对不同股权制度的上市规则。 最终2014年阿里巴巴转道美国上市,一举将马云推上了中国首富的地位。 阿里巴巴不可能改变“合伙人”制度,在控制权上,马云已经经历了太多。这一年,香港错过阿里巴巴。 2、港交所拥抱“教父” 2014年5月,阿里巴巴向美国SEC提交招股说明书。马云在阿里巴巴内部邮件中宣布这一消息时,相较2007年第一次香港上市时,措辞十分淡定。 马云在邮件中说,资本市场不是目标,而是策略和手段,“阿里人要清醒的认识到,资本市场巨大利益诱惑背后有着无比巨大的无情和压力。” 2014年6月26日,阿里巴巴向美国SEC提交文件,决定阿里巴巴集团控股有限公司整体在纽约证券交易所(NYSE)上市。 2014年9月19日,阿里巴巴正式在纽交所挂牌,股票代码“BABA”。共发行约3.2亿股ADS,发行价68美元,至少募资217.7亿美元,成为史上最大规模的IPO。 上市当日,阿里巴巴市值达2282亿美元,市值超Facebook、IBM 、甲骨文、亚马逊等美国公司,成仅次于苹果、谷歌(微博)和微软,成全球第四大高科技公司和全球第二大互联网公司。这次IPO同时创造了中日两国的首富——马云和孙正义。 以资本视角来看,阿里巴巴(含蚂蚁金服)拿全了保险、证券、银行、基金、支付、基金销售、小贷、征信等各大金融牌照。从产业层面观察,阿里巴巴背靠一个空间广阔的互联网市场,还有“合伙人”制度这个公司治理基石。香港、纽约,纽约、香港,它在资本市场已经进出有据、游刃有余。 目前,阿里在美股市值已经高达5000亿美元,位列中国第一大市值公司,马云身家也高达373亿美元,仅次于腾讯董事局主席马化腾。此番,阿里选择赴港上市,资本市场又会发生怎样的故事,我们拭目以待! 此番,站在天时地利人和的最佳时机,港交所怀着巨大诚意拥抱阿里,相信阿里也将回报港交所一个更美好的未来。[详情]

阿里巴巴:承销费用2.53亿港元 上市费用大概4.76亿
阿里巴巴:承销费用2.53亿港元 上市费用大概4.76亿

  来源:瑞恩资本 阿里巴巴 (09988.HK),作为港股历史上募资额第三大的新股,其募资额高达 880 亿港元,如果算上超额配售的 7,500万新股,募资更有可能高达 1,012 亿港元。 承销费用率为0.25%,高达 2.53亿港元 阿里巴巴(BABA)最新提交给美国证监会(SEC)的招股书补充文件显示,阿里巴巴是次按176港元的发行价,承销费用为每股 0.44港元,承销费率为0.25%。阿里巴巴在香港发行 5 亿股新股,其支付的承销费用为 2.20 亿港元。如果超额配售 7500万新股全部行使的话,全部承销费用则达 2.53 亿港元。 上市费用可能高达 4.76 亿港元 阿里巴巴招股书中,如果按每股188港元的募资净额,可以倒推出上市费用大概在4.58亿,扣除按0.25%计算的承销费用2.35亿元后,其他上市费用2.23亿港元。按最后定价每股 176 港元时的承销费用为 2.20亿港元,加上其他上市费用,阿里巴巴的上市费用在 4.43 亿港元左右。如果超额配售 7500万新股全部行使的话,则全部上市费用达 4.76 亿港元。 全球发行5亿股普通股,中金、瑞信分别承销 32.0%、25.5% 其中,香港公开发售 5000 万股,由 17  家券商负责承销: 其中,国际发售 45,000 万股,由 27  家券商负责承销: 全部 5亿股新股中,中金承销 1.6 亿股、占全部股数的 32.0%,瑞信承销 1.275亿股、占全部股数的 25.5%。[详情]

阿里上市带动港股将旺场 或有资金由腾讯转投阿里
阿里上市带动港股将旺场 或有资金由腾讯转投阿里

   港定价折让小与美股份共通首日难望大升 新浪港股讯 据香港文汇报(记者周绍基)阿里巴巴(9988)明日(26日)挂牌,姑勿论当日走势如何,肯定会为港股带来庞大成交。阿里单是公开发售部分,已获超购逾40倍,冻资逾960亿元,逾20万散户参与公开认购,有关股份只要释放少许,已经可让港股交投大幅增加。不过,市场人士并未预期阿里的股价会在挂牌首日大升,主要是阿里在美国上市已经5年,早年已可以投资阿里的股票,加上今次阿里在港定价只有不足3%折让,相对本港其他新经济股而言,折让并不吸引。 阿里巴巴定价每股176港元,计算「1拆8」因素折合相当于以美股180美元定价,较上周四美股收市价184.86美元,约有2.6%的折让。由于阿里来港作第二上市,港美两地股份共通,所以阿里的本港报价,与美国的差价终将会快速收窄。 耀才证券研究部估计,本港的阿里股份较美股大约只有2.6%的折让,但计及扣除港股交易成本约1%后, 获利空间只有约1.6%。不过,该行认为,阿里上市后,或可带动港股大市成交额增长约10%。 大额孖展客随时可能亏损 有证券经纪指出,如果散户以大额孖展认购,由于阿里的一手中签率为80%,即抽5手才稳中1手,就算阿里升穿招股价,投资者仍有蚀息、蚀手续费的机会,加上今次阿里孖展息率普遍逾4厘,故大额孖展客户很有可能亏损。 耀才证券研究部总监植耀辉表示,其实阿里早早已在美国上市,由于阿里在港上市价紧跟美国,股价折让并不大,投资者如果看好阿里长远走势,应该早就在美国买入阿里。如果今次认购了股份的话,植耀辉建议投资者长揸,如果手上未有股份,其实在上市前已经可以购入。 基本因素而言,他指出阿里的业务不错,尤其是「云业务」方面,在内地的市占率独占鳌头,这绝对是该股卖点,加上内地预期会继续出政策去刺激内需,都有助阿里业绩表现。作为腾讯(0700)「粉丝」的他坦言,在某些方面上,阿里可能比腾讯更佳,他认为集齐两只科技龙头股,也是个不俗的投资策略。 相关衍生工具料大量涌现 植耀辉指出,在港上市的阿里股份只占很少数量,难以推动阿里整体股价出现大突破,但在港上市后,阿里的衍生工具会大量涌现,刺激大市交投。此外,本港的强积金及亚太区基金,都有需要追货,虽然数量不大,但也会为股份带来助力,加上美股气氛较港股佳,不排除阿里短期走势会优于其他科技股。 或有资金由腾讯转投阿里 宏汇资产管理董事及投资策略总监林嘉麒同样指出,腾讯第三季季绩令人失望,由于腾讯今年的预测市盈率仍有29倍之高,故将会压抑腾讯股价。相对而言,阿里的预测市盈率只有约20倍,较腾讯便宜得多,而且阿里第三季业绩颇佳,要拣选的话,当然选择国策风险较细的阿里,主打手游的腾讯始终会让投资者有戒心。他预计,中短期会有一定的资金,由腾讯转投阿里,而腾讯作为重磅蓝筹,港股也会因而受压。 短期难入「港股通」及染蓝 讯汇证券行政总裁沈振盈表示,股民应当注意的是,阿里巴巴为「同股不同权」加第二上市股份,意味阿里在港上市短期内,难以被纳入「港股通」范围,也无法晋身蓝筹行列,若预期阿里上市后,会有大量资金接货,有可能「打错算盘」。 现时「同股不同权」公司不符合被纳入指数的资格,目前恒指公司正咨询市场,料2020年5月才公布结果,即明年5月前,阿里也未能成为蓝筹。 海外基金举动将左右股价 虽然短期内未能「染蓝」,但根据市场数字,有132个海外基金近期对阿里好仓作了加仓,即基金的举动将会左右阿里股价短期的表现。 不过,安里证券研究部董事汤丽鸿则认为,阿里巴巴的认购如此踊跃,显示市场资金对新经济股的兴趣非常大,有机会带动其他的科技股受捧,预计腾讯及美团(3690)等新经济股均会受惠。[详情]

重回港交所后 阿里还有一盘更大的棋
重回港交所后 阿里还有一盘更大的棋

  原标题:重回港交所后 阿里还有一盘更大的棋  阿里返港上市不止是为了多个融资渠道,更是为了深化国际化战略布局。这也是阿里落实深化市场布局的关键一步,出于提升估值、扩张市场版图与提升全球影响力的美好诉求。至于阿里这次能否形成带动更多美股上市企业回归港市的虹吸效应,且拭目以待。 “等了这么久,而今阿里终于与港交所再度拥抱。”今年“双11”,自带流量的阿里所创下的2684亿元新销售纪录还未被狂欢的舆论消解,又因在港交所IPO,引发资本市场的多种联想。 由于在此之前已提交过招股说明书,阿里此次回归港股只需提交上市聆讯,无需再行披露招股书,即可择日挂牌上市。自11月13日提交招股文件后,阿里隔日便启动港股上市招股。本次阿里将寻求最多筹资150亿美元的港股发售,发行普通新股5亿股,其中香港公开发售0.125亿股新股,发行价格不高于每股188港元;国际发售4.875亿新股,发行将在11月完成。11 月20日晚间,阿里巴巴集团控股有限公司宣布,本轮国际发售与香港公开发售股票的最终发售价格均为每股176港元。这意味着阿里巴巴本轮发售股票最高募集资金总额约为1012亿港元。此次发行的普通股,可与集团的美国存托股互相转换。这样,阿里不久后将成为首家同时在中国香港和美国纽约两地上市的中国互联网公司,而香港最大型新股则非阿里莫属。 6年前,阿里巴巴曾寻求在港股整体上市。由于股权结构与当时的香港上市规则存在冲突,此事被搁置。“有人说,香港失去了阿里巴巴这个机会,我自己觉得是阿里巴巴错失了香港。”马云这句话是阿里对港交所上市波折的生动写照。2014年,阿里远赴美国纽交所上市挂牌。即便如此,阿里仍期待在港上市并为之继续努力。 而错失阿里,让港交所抱憾多年。港交所终于在去年4月修改上市规则,允许双重股权结构企业IPO,而美团、小米等双重股权结构企业在港成功挂牌上市,也为阿里回归提供了路径。阿里再次赴港上市,为港市所带来的效益是立竿见影的;而港股也为阿里提供了自我展示平台,有利于阿里加快国际化发展步伐。 在美上市后,阿里为境内外投资者追捧,融资总额最终达250亿美元。2019年财年第四季度报告显示,阿里收入同比增长51%至934.98亿元,经调整EBITDA(息税折旧摊销前利润)为251.66亿元,同比增长29%。据美银美林估算,如果阿里回归港市估值200亿美元,换手率和腾讯相同,则阿里未来可为港股每年贡献约1500亿港元的交易量,约占港股全年交易量的0.6%。而近年来由于外围市场乏力、资本市场增长疲软等因素对港交所形成了不小的掣肘,收购伦交所无疾而终与IPO数月不畅,都使港交所迫切需要通过对阿里引凤回巢来打个漂亮的翻身仗。而阿里回归港市是对香港上市制度改革成效的最好肯定,不仅能为香港资本市场注入活力,也将激发更多内地企业及投资者赴港上市,甚至对引领更多投资者形成虹吸效应,对引领更多海外上市的发行人赴港回归港股形成鲇鱼效应,加快推动新兴产业的蓬勃发展。 在港交所排除了新兴企业赴港上市的制度障碍后,新经济双重股权结构公司、尚未盈利的生物科技公司、已在美英上市的同股不同权企业也可赴港上市。今后,布局新经济和互联网科技的企业回归港市也就顺理成章了。伴随着内地投资者对阿里投资跃跃欲试,香港作为国际金融中心与融资中心的地位将得到巩固,在全球资本市场的影响力与竞争力也进一步得到提升。 眼下,“不差钱”的阿里巴巴确实有资金需求。包括贴近业务市场与对接国际资本在内的传统优势,能满足阿里应对外部竞争压力与自身扩张需要。近年来阿里巴巴在物流、本地生活、新零售、海外市场等领域投入巨大。仅2018年至今,阿里巴巴就相继收购饿了么,投资中通快递,领投小红书,收购土耳其电子商务公司Trendyol多数股份,入股申通快递,注资阿里影业,全额认证红星美凯龙可交换债券等,对资金有较大需求。更别说在电商平台的竞争中,阿里巴巴也不断接触新的玩家。阿里巴巴称,此次在港IPO募集的资金将主要用于驱动用户增长及提升参与度、助力企业实现数字化转型,提升运营效率、持续创新三个战略方向。 这么看来,阿里返港上市不止是为了多个融资渠道,更是为了深化国际化战略布局。回归港交所是阿里落实深化市场布局的关键一步。与美股市场相呼应,布局港交所是阿里提升估值、扩张市场版图、提升全球影响力的美好诉求的体现。再说,阿里成长历程为科创企业描绘了美好发展前景,科创企业完全可以在成长过程或登陆资本市场等方面借鉴阿里的经验。 阿里回归港市,水到渠成。至于阿里这次能否再掀股市上涨旋风,形成带动更多美股上市企业回归港市的虹吸效应,且让我们拭目以待。[详情]

阿里巴巴个股期货及期权来袭 投资者钱少怎么任性?
阿里巴巴个股期货及期权来袭 投资者钱少怎么任性?

  来源: 冠力金融集团 阿里巴巴的新股认购已经于本周三结束以港股新晋“冻资王”和“募资王”称号完美收官,最终港股发行价定为176港币/股,较美股折让3%。 此次阿里巴巴集团可谓是全面登录香港交易所,借助香港交易所丰富的投资品种,股票、个股期权、期货一个金融品类都不少。不论是对冲风险、抑或提高资金使用效率,港交所通通满足你! A股股票期权宣传多年,目前也仅50ETF期权一个股票指数期权合约挂牌,沪深两市300ETF期权合约预计于12月推出,而个股期权的推出尚未有计划。此外,参与股票期权投资需要50万资金、投资经历以及知识测试,A股的个股期权无疑是“有钱才能任性”,而与之相比,港交所不但有股票个股期权\期货,更具有投资针对性,而且个股期权\期货没有这么多入门限制,但小编也在此强调,金融衍生品有风险,投资需谨慎,一定要充分了解! 个股期权篇 1995年,香港联合证券交易所推出了亚洲第一只股票期权。股票期权推出后,成交十分火爆,很快就成为香港最为重要的金融衍生品之一。 定义:个股期权同样与指数期权类似,是合约持有人拥有是否执行一项买卖相关资产的决定权。香港交易所提供的个股期权合约为投资者提供多样化的投资机会,对本地优质股票进行投资,或是进行风险管理及捕捉套利的机会。 特点:港交所推出的个股期权具有资金使用效率更高、交易成本更低、多空双向更灵活且无需做空抵押、结算公司履约保证等显著优点,投资者可以灵活地运用个股期权产品组合设计自己的投资策略。 例子:如投资者于2019年11月15日开1张2019年11月到期的310元执行价的腾讯控股看涨期权多仓,当时期权价格为$11.07,期权权利金为$1107,于2019年11月20日,期权价格涨至$26.50,期权价值为$2650,其回报为$1543。以回报除以权利金计算,资金回报高达139.39%。对比同期股票购买100股盈利4.88%,资金使用效率优势明显。 目前,港交所交易最活跃的期权品种有腾讯控股(TCH),小米集团(MIU),工商银行(XIC)和汇丰控股(HKB)等股票期权。 港交所网站提供了多种期权投资工具,例如股票期权流动程式、自选组合功能、期权教育资讯和常见交易数据统计等,以下附港交所的十大认购期权和十大认沽期权。 十大认购期权 来源:HKEX官网 十大认沽期权 来源:HKEX官网 个股期货 定义:个股期货和指数期货合约一样是一个买卖协定,注明于将来既定日期以既定价格买入或卖出相等于某一既定股票数量的金融价值。 特点:港交所推出的个股期货具有资金使用效率更高、到期现金交割、做空股票更便捷无需抵押和交易成本更低等优点,此外实行庄家制度,为市场提供充足流动性。 港交所提供的个股期货参考杠杆一般在10-15倍之间,初始保证金一般为几千港币级别,相较于动辄几万块的蓝筹股入场费,个股期货为投资者提供了更加灵活的资金运用方式,减低了入场交易的门槛,提高了资金运转效率。下表介绍了较为活跃的5只个股期货的概况: 例子:如投资者于2019年11月15日开1张2019年11月到期的腾讯控股期货多仓,当时期货价格为$319.15,期货价值为$31915,保证金为$2128,于2019年11月20日,期货价格涨至$335.79,期货价值为$33579,其回报为$1664,以回报除以保证金计算,资金回报高达78.20%。对比同期股票购买100股盈利4.88%,资金使用效率优势明显。 目前,港交所为方便投资者进行多元化投资选择,主流股票均推出了股票期货,例如腾讯控股(TCH),小米集团(MIU),中国平安(PAI),香港交易所(HEX)和汇丰控股(HKB)等。 阿里巴巴个股期货及期权详情 阿里巴巴期货及期权将于2019年11月26日(周二)阿里巴巴股票上市同日推出,期货及期权合约概要介绍如下: 阿里巴巴个股期货合约细则 阿里巴巴个股期权合约细则 [详情]

阿里荣膺今年全球新股王 超购40倍冻资960亿港元
阿里荣膺今年全球新股王 超购40倍冻资960亿港元

   ■阿里创办人马云虽已离任主席,但仍被视为灵魂人物。新华社 每股定价176元超购40倍冻资960亿 新浪港股讯 据香港文汇报(记者马翠媚)科网龙头阿里巴巴(9988)公开发售昨日截飞,消息指录得超额认购逾40倍。由于认购反应非常热烈,料将全数行使超额配售选择权,散户在新股总量认购占比由2.5%提高至10%,令集资额增至最多129亿美元(折合约1,012亿元),而单计公开发售亦冻资逾960亿元,势一箭双雕,膺今年新股冻资王及新股集资王,并为2010年以来本港最大的IPO。阿里将于11月26日挂牌,股轮同步上市。 阿里巴巴昨公布,国际发售与香港公开发售的最终发售价为每股176港元,较前日美股收市价折让约2.8%,较招股价上限188元低6.4%;若按集团于纽交所上市的每一份美国存托股代表8股股份的比率,发售价约合每份美国存托股180美元。 阿里通过是次全球发售募集资金总额,并在扣除承销费及发售费用前预计可筹880亿港元。另外,集团向国际包销商授出可自2019年11月20日起的30日内行使的超额配股权,可要求集团按发售价额外发行最多合计7,500万股股份。 若以每股176元计算,阿里发售5亿股,集资额880亿元;若计及7,500万股超额配股权全部行使,集资净额将增至约1,012亿元,势成为本年度新股集资王。 公司表示,拟将全球发售募集资金用于实施其战略,包括驱动用户增长及参与度提升,助力企业实现数字化转型升级及持续创新和投资长远未来。 大户与散户同价 因应阿里港、美股份可置换,原本传出拟为机构投资者提供约2%至5%折扣,而有报道引述消息人士指,目前入飞的机构投资者大多非常优质,对集团股份持长线投资的看法,而且有别于其他后续发行交易,阿里股价在本港招股期间未见受压,美股股价期内甚至由182美元升至约185美元,反映需求强劲。而是次最终散户与机构投资者同价。 正荣金融业务部副总裁郭家耀表示,是次阿里定价为散户与机构投资者提供约2.8%折让属意料之内,料暗盘交易、以至首日挂牌将收窄港股及美股之间差价,但预期不会有太大升幅,虽然阿里上市初期表现或相当「难估」,不过仍看好集团发展前景,加上近期「双11」销售表现亦不俗,若日后获纳入其他指数成份股或更见有利,建议投资者可作长线投资。 下周二挂牌股轮齐发 阿里将于下周二挂牌,港交所将向投资者提供多项产品选择,包括上市当日推出阿里期货及期权、与阿里相关的衍生权证同日挂牌、以及同日纳入认可卖空指定证券名单。 港交所已批准发行商推出阿里相关窝轮,并可与正股同日上市,而根据港交所资料,目前有5间发行商合共将发行17只认购证,行使价介乎162元至238.88元,而在5间发行商之中,麦格理及法兴各发行4只认购证,至于东亚、海通及瑞通各发行3只认购证。[详情]

阿里巴巴香港IPO面向散户部分获得40倍超额认购
阿里巴巴香港IPO面向散户部分获得40倍超额认购

  新浪港股讯 据香港信报报道,阿里巴巴香港IPO面向散户部分获得40倍超额认购。 11月20日,阿里巴巴香港IPO确定最终发售价格为每股176港元。阿里巴巴本次上市共计发行5亿股新股,另有7500万股超额认购权,按每股定价为176港元,最多融资1012亿港元。即便是行使超额配股权前融资规模也达880亿港元,已是2019年全球最大规模IPO纪录。[详情]

阿里赴港上市在即 投资价值与增长空间几何?
阿里赴港上市在即 投资价值与增长空间几何?

  摘要: 对广大中小投资者而言,眼下需要考虑的关键问题在于,在美上市五年、股价几乎翻倍的阿里,其赴港上市后的投资价值究竟如何?有哪些优势与挑战?未来增长空间有多大? 11月20日晚间,阿里宣布,由国际发售和香港公开发售组成、共计发行5亿股普通股的全球发售确定发售价,国际发售与香港公开发售的最终发售价格均为每股176港元。阿里通过本次全球发售募集资金总额(在扣除承销费及发售费用前)预计约880亿港元(约112亿美元)。 自从阿里确定回港上市后,有关阿里二次上市的一举一动便牵动着众多投资者的心,成为了业内热议的话题。 据悉,阿里本次将发行5亿股普通股,以及额外发行最多15%或7500万股超额配股权。若阿里成功完成融资,其融资规模将超过Uber、成为2019年全球最大规模IPO,港交所也将重登全球交易所总融资额第一的位置。 此番阿里在港上市后,将成为首个在中国美国两地上市的互联网公司,这无疑给国内投资者提供了新的机会,引发了高涨的投资热情。 那么,对广大中小投资者而言,眼下需要考虑的关键问题在于,在美上市五年、股价几乎翻倍的阿里,其赴港上市后的投资价值究竟如何?有哪些优势与挑战?未来增长空间有多大? 关键指标增长稳定,投资价值获认可 众所周知,阿里曾赴港上市而不得,转而于2014年赴美上市,并以筹集250亿美元资金规模成为当时全球规模最大的IPO。此后,阿里的股价震荡走高,上市5年来最高涨幅超210%;截至11月19日收盘,阿里报185.25美元/股,与上市首日相比,其股价已几乎翻倍。 对于阿里在美股的投资价值,日前国际金融杂志《巴伦》中国联合《财经》、老虎证券发布了《2019中概股投资价值报告》(下称“报告”),共有50家公司上榜,其中阿里排在榜首。这意味着,在排除机会性风险的前提下,阿里被认为是最具投资价值的中概股。 上述报告显示,在调研期内(2018年7月1日至2019年6月30日),共有2347家机构持有阿里的股票。这些机构既包括贝莱德、普信等资产管理公司,还包括汇丰银行、摩根士丹利银行、摩根大通银行等国际投行,甚至日本养老金、加拿大年金等政府机构也位列其中。 不过,报告同时指出,阿里在调研期内的投资回报率差强人意;在所有参与调研的182只股票中,阿里以-8.7%的投资回报,排在第十六位。 如今,阿里重回香港上市,其投资价值自然再度成了人们关注的焦点。一位投资界人士对记者表示,上市公司的业绩情况作为考量公司发展潜力的关键指标,往往决定了公司的投资价值。 根据阿里最新发布的财报,在截至2019年9月30日的第二财季,阿里营收为1190.2亿元,高于市场预期的1168亿元,同比增长40%。其中,来自核心电商的营收同比增长40%至1012.2亿元,来自云计算业务的营收同比增长64%至92.91亿元,来自数字媒体和娱乐业务的营收同比增长23%至72.96亿元,来自创新项目和其他业务的营收同比增长14%至12.1亿元。 同期,归属于阿里普通股股东的净利润为725.4亿元,同比增长262%;不按照美国通用会计准则计量的净利润为327.5亿元,同比增长40%;调整后未计利息、税项、折旧及摊销前的利润371亿元。同时,阿里月活跃移动用户7.85亿,较2019年6月增长3000万;年度活跃消费者增长1900万至6.93亿。 整体而言,从上述关键指标的表现来看,不论是营收、净利润,还是活跃用户数,阿里都维持着较为稳定的增长。 “现在肯定不是阿里的价值洼地,不过从财报可以看出,阿里的核心电商业务增速稳健、盈利能力较强,云计算、大文娱等其他业务虽然亏损但也有较强的增长势能。”上述投资界人士指出,“此外,阿里在投20亿美元收购网易考拉后,又投入233亿元增持菜鸟,而且一直在云计算领域发力,近期又聚力打下沉市场,不断夯实业务实力,总的来说还是有不错的投资价值。” 独立电商分析师李成东撰文表示,对于追求稳定的投资者来看,购买阿里股票的风险要小得多,是个不错的选择;对于已经上车的投资者,则给予持有并观望的建议。如果想要更高的收益,可以考虑处于高速增长阶段的电商企业。 券商普遍给出“买入”评级,需警惕未来增长面临的挑战 自阿里在港交所提交招股书后,有关阿里回港上市的原因及影响、前景分析、投资风险、买卖建议等方面的探讨便不绝于耳。 对于阿里二次上市的影响,东兴证券在日前发布的报告中指出,港股上市有助于阿里扩渠道、提估值、融资金。具体来看,赴港上市可以拓宽阿里的融资渠道,减少对于单一地区资本市场的依赖;其次,内地资金拥有合法渠道投资阿里,可以提振阿里估值;此外,通过在港上市,阿里有望募集更多资金。 网经社电子商务研究中心高级分析师莫岱青对记者表示,香港上市可以看做是阿里全球化战略的重要组成部分。“东南亚等市场是全球化下一阶段的必争之地,此前阿里巴巴已有布局如Lazada、PayTM等,在香港上市势必会助推阿里的全球化布局。” 截至2019年11月19日收盘,阿里的股价为185.25美元/股,总市值达4836.6亿美元。业内普遍认为,阿里当前的估值偏低,国内主流券商对阿里基本都给出了“买入”评级。 李成东在文中称,估值方面,基于分部估值法对每个业务进行分别估值。“其中核心商业部分我比较保守,毛利润200亿美元,假设净利润为100亿美元,按照净利润的30倍pe给出。考虑到估值的合理范围差,因此目前阿里巴巴的股价基本是公允的。” 中信建投近日发布的研报称,采用分部估值,分别计算核心业务(剔除阿里云)的 DCF 估值,阿里云的估值,和蚂蚁金服的估值。对应核心业务、阿里云、蚂蚁金服的每 ADS估值分别为165美元、45美元、19美元,目标价为229美元,维持“买入”评级。 太平洋证券发布的研报指出,预计阿里FY2020、FY2021年Non-GAAP净利润分别为1105亿元、1438亿元,对应的PE分别为35.87、30.32;考虑到公司在国内线上和线下商业中的地位,城市下沉不断深入,MAU的加速增长,以及在新零售、物流、云计算等领域的布局,维持“买入”评级。 国泰君安国际则在研报中指出,根据市场估值,假设阿里在香港上市之后溢价15%,按照阿里市值4772.6亿美元计算,目标价格204.5港元,对应19年和20年预测市盈率分别为28.6x和24.7x,公司估值合理。短中期来看,阿里核心零售业务增速稳健,云业务增长迅猛;新零售布局初显成效,数字化转型业内标杆;按公司招股价,估值合理。建议投资者可将阿里纳入观察范围。 同时,天风证券在研报中表示,考虑到阿里在电商行业的龙头地位,较为显著的渠道下沉效果与未来预期增量,认为阿里的合理市值为5500亿美元,对应FY2020E调整后归母净利润的32.2倍P/E,较当前市值仍有20%的增长空间。 需要注意的是,尽管阿里的投资价值被认可,但其当前依然面临着挑战。李成东认为,广告和佣金贡献了阿里一半的收入,因此这两块业务增高或者降低对阿里的营收、利润和股价都会起到举足轻重的作用。而从财报来看,阿里的广告佣金增速正逐季放缓,且云计算、数字媒体和娱乐、创新业务等均处于亏损状态。 此外,近年来阿里频繁收购,陆续拿下优酷土豆、饿了么、网易考拉等,但财务数据证明,这些业务目前尚未在阿里生态中起到预期的协同效用。而拼多多的崛起也会对阿里市值造成冲击,由于拼多多与阿里的商业模式高度重合,二者的市值多为此消彼长的关系。 整体而言,广告佣金增长缓慢、电商之外的业务皆亏损,频繁并购带来的协同难度以及拼多多带来的市值挑战均是阿里不容忽视的挑战,也是投资者需要考虑的问题。[详情]

阿里:在香港上市投资银行顾问将获得至多2.53亿薪酬
阿里:在香港上市投资银行顾问将获得至多2.53亿薪酬

  新浪港股讯 11月21日消息,阿里巴巴集团表示,在香港上市的投资银行顾问将获得至多2.53亿港元的薪酬。[详情]

头戴“冻资王+募资王”光环 阿里26日重返香港上市
头戴“冻资王+募资王”光环 阿里26日重返香港上市

  ⊙记者 温婷 ○编辑 全泽源 港股IPO市场今年分化得厉害,有的失败,也有的火爆。这不,7年前从港交所退市的阿里巴巴,如今却以“冻资王+募资王”身份,重返港股市场。 国际配售首日足额、散户认购超过40倍、冻结资金约1000亿港元,20日中午,阿里巴巴集团截至港股公开招股,并于当晚公布全球发售定价为每股176港元。以此计算,阿里巴巴最多在港募资1012亿港元(含超额配售),创下2011年以来香港最大规模IPO纪录。 成为港股新晋“双冠王” 11月15日,阿里巴巴启动作为全球发售一部分的香港公开发售。招股书显示,香港发售股份数目1250万股,国际发售股份数目4.875亿股。其中,国际认购首日就已足额,且在市场需求强劲下迅速有数倍认购。截至记者发稿时,散户认购超额逾40倍,冻结资金约1000亿港元,超过此前中手游的709.49亿港元,成为今年港股新股“冻资王”。这意味着,阿里巴巴将获得今年新股“冻资王”和“募资王”,成为港股新晋“双冠王”。 有别于其他后续发行的公司在招股期间普遍股价受压,15日以来,阿里巴巴美股交易价格一直在每股182美元至185美元高位震荡。基于散户认购的火爆反应,阿里将按照此前公布的安排启动回拨机制,将公开发售占比由2.5%增至10%。 回归更贴近阿里生态圈用户的香港资本市场,阿里的商业故事已经无需多言。有参与线上路演的投资者向记者坦言,阿里此前的投资者交流活动已经非常充分了。值得一提的是,公开发售前,阿里曾召开全球投资者会议,对于机构关心的热点问题进行回应,包括募资投向、A股上市预期等。 而这些问题也都在招股书更新中一一作出解释。招股书披露,阿里此次募资将投向驱动用户增长及提升参与度;助力企业实现数字化转型,提升运营效率;以及持续创新三个方面。截至2019年9月30日,阿里现金、现金等价物和短期投资金额为2352.51亿元,弹药充足。根据其在全球投资者会上透露的信息,后续投资仍将继续推进,包括但不限于数字娱乐、新技术等。 从错过到重回港股 早在2013年,阿里曾谋求香港整体上市,但受限于“合伙人制度”而止步,转赴纽交所IPO。2014年阿里启动赴美IPO路演时,亚洲的首站即定在香港。时任阿里巴巴董事局主席马云携一帮高管为机构投资者举行午宴,并感慨道:“不是香港错过了阿里,而是阿里错过了香港。” 而自2014年登陆纽交所之后,阿里借助资本并购大举布局港股。目前,大健康板块的阿里健康、大文娱板块的阿里影业、新零售板块的高鑫零售均已渐成气候。 2014年,阿里巴巴集团以约62亿元完成对文化中国的收购,后者随后更名阿里影业,并成为集合淘票票、大麦、宣发平台灯塔在内的文娱平台。经过一番配售稀释以及增资后,阿里巴巴在2018年底以12.5亿港元增持阿里影业,持股比例由49%提升至50.92%,并于2019年3月完成交割。2019财年第四季度,阿里影业与集团并表。目前阿里整体四大业务板块中,阿里大文娱聚齐优酷、UC浏览器、阿里影业、大麦网、阿里音乐以及阿里文学,优酷从美股私有化后,阿里影业成为该板块唯一独立上市公司。 而除了阿里影业从属于数字媒体及娱乐板块,阿里健康以及已完成私有化的银泰百货均属于核心商业业务板块。其中,阿里健康前身为中信21世纪。2014年,阿里联手云锋基金认购中信21世纪增发股份,耗资13.26亿港元,获得上市公司控制权。目前,阿里健康包含医药电商平台、医药自营、消费医疗等业务,其中医药电商自营业务为其核心营收来源。业界认为,阿里今年大手笔投资爱康国宾以及美年健康,都是在为大健康布局埋伏笔。 再看高鑫零售,阿里巴巴于2017年底战略入股高鑫零售,进行新零售合作。后者曾在2019年半年报中透露,所有高鑫门店已完成淘鲜达上线,“一小时配送到家”模式跑通。 处在美股、港股两大市场,阿里未来怎么走?现任阿里巴巴董事局主席兼首席执行官张勇在公开信中表示,将继续推进全球化、内需、大数据和云计算三大战略。 经港交所批准后,阿里巴巴预计将于11月26日开始在港交所主板上市交易,股份代号为9988。上市完成后,港交所上市股份与纽交所上市的美国存托股将可互相转换,转换比例为每一份美国存托股代表八股普通股。本次全球发售完成后,软银最大股东地位仍将保持不变。 一个细节是,阿里并未否定未来可能在上海或深圳进行公开发行和上市的可能,并在风险提示中作了解释。而阿里亦在招股前的全球投资者会议上强调,目前聚焦于港股,但对未来资本市场安排持开放态度。 今年以来港股十大IPO一览 [详情]

阿里认购AB面:望散户火热申购 不满折扣机构谨慎出手
阿里认购AB面:望散户火热申购 不满折扣机构谨慎出手

  原标题:阿里香港上市认购AB面:渴望“吃肉”散户火热申购 不满折扣机构谨慎出手  11月20日,阿里巴巴集团(下称“阿里”)香港IPO确定最终发售价格为每股176港元。 “阿里新股认购非常火爆,国际配售提前半天截止。根据市场消息,公开发售认购额超40倍,冻结资金逾963亿元,超越中手游的709.49亿元,成为今年新股‘冻资王’。阿里也将启动回拨机制,公开发售比例将由2.5%增至10%。”11月20日,富途证券金融及企业服务总裁邬必伟接受21世纪经济报道记者采访时表示。 阿里巴巴本次上市共计发行5亿股新股,另有7500万股超额认购权,按每股定价为176港元,最多融资1012亿港元。即便是行使超额配股权前融资规模也达880亿港元,已是2019年全球最大规模IPO纪录。 记者从十多家投资港股的机构和个人投资者处了解到,由于一级市场认购折扣太低,部分机构不愿参与阿里新股认购,计划二级市场投资,而另一部分着眼于长线投资的机构投资者和散户则积极参与了认购。 火热认购 “阿里认购太火了,大家都很看好。我也参与了,用了10倍杠杆,总计融资认购了1000股,融资利率5.7%。”11月20日,一位投资人表示。 另一位投资人也表示,“我已经认购了一手,阿里港股打新一手的入场费为18800港币。身边有不少投资港美股的朋友也参与了认购。我是一个淘宝的重度用户,对阿里巴巴的未来发展很看好,希望能中签能有肉吃。” 而一位私募人士则表示没有参与阿里香港上市认购,不过“我杭州的同行朋友参与打新了,用的是券商的申购快速通道。他资金比较大,主要做长线”。 一位来自华南的私募公司负责人也表示:“我有一些机构朋友认购一些阿里股票。一般都是通过港股账户或者港币基金(注:要先申请香港相关证券牌照)参与认购。” 记者从富途证券了解到,通过富途证券认购阿里的总金额超51亿以上,占阿里公开认购金额超218%,其中融资认购总金额超33亿以上。 认购阿里的机构和个人,无一例外都表示看好阿里的成长性。 “从超额认购看,市场主要还是看多。香港是机构为主的市场,主要是长线资金看好,流动性好、安全边际高、业绩稳定增长、高市场垄断性的公司是首选,这几点,阿里巴巴都符合。”一位私募人士说。 邬必伟进一步指出:“在香港市场的长线投资者,都会配置阿里这样的股票。阿里必然是会进入深港通、沪港通标的,也会成为恒生指数的成分股。国际配售以机构投资者为主,公开认购以散户投资者为主,而散户投资者特别是香港的散户投资者,比较少交易美股,像阿里这样的中国龙头科技公司在香港作第二上市,会受到很大的追捧。” 而来自孖展账户的投资人谈到认购阿里巴巴一事时则表示,“看好阿里未来会有更大的发展。阿里巴巴集团公布截至2019年9月30日止季度业绩,云计算业务持续强劲,季度营收92.91亿,超越分析师预期。” 对此,格上财富研究员张婷表示:“由于阿里巴巴已在美股上市,叠加目前港股的投资偏好较弱,因此上市首日大概率不会像之前的新股那样大涨,但从长期来看,阿里是一家优秀的企业,不过,需要提醒投资者的是,加杠杆一定要适度。” 事实上,这种火爆甚至还可能继续,阿里巴巴预计将于11月26日开始在联交所主板上市交易。据邬必伟介绍,“阿里认购中签结果将于11月25日由港交所公布,预计当天下午阿里暗盘交易将非常火爆。” 不满定价折扣机构谨慎 阿里火热认购的背面,是一部分机构谨慎的操作。记者采访的多位涉及港股投资的公募和私募基金经理表示,此次不参与阿里认购。 “我不打算认购阿里巴巴。”11月20日,一位管理着QDII基金和沪港深基金的公募基金经理表示,“阿里不算是新上市,本质不是IPO,港美平价,美股港股是可以自由转换的,对于正常投资者,该配置的已经配置美股了,此次没有必要认购。” 据上述公募基金经理介绍,此次,公募中仅有QDII可以在一级市场认购阿里,而沪港深基金要等阿里在港上市后,才能在二级市场买入。 同日,多位投资港股的私募基金经理也表示不参与阿里“打新”,原因在于定价折扣太低。 “我没有认购阿里。”一位深圳私募公司负责人说,“没什么价格折扣,干嘛要打新呢?” 一位雪球ID“一颗财丸”的投资人表示,“港股发行价和美股二级市场价格相差不大,没有必要非得认购新股,想买的话,二级市场买更灵活。从市盈率上看阿里30倍合理,30倍之下适合投资。” “我没有参与认购阿里。”一位投资港股的私募人士林成(化名)也表示,“一级市场认购折扣太低,原定5%的折扣,现在只有2%。而美股高位,有一定风险。” 低折扣,是机构投资者此次普遍反映不愿认购阿里的最重要原因。据阿里方面表示,在确定发售价时,综合考虑了美国存托股19日的收市价等因素。11月19日,阿里巴巴美股收市价为185.25美元。按照1:8的转换比例,阿里港股发售价约合每份美国存托股180美元,发售价格相当于在美股价格上折扣了2.8%-2.9%左右。 “现在不打算买,如果美股暴跌,带动科技股一起跌,阿里现价跌30%左右是不错的买点。因为阿里还有很多概念会逐渐创造更多的现金流,例如阿里云、蚂蚁之类的。而在香港上市,更多的投资者可通过沪港通之类的工具交易阿里巴巴,而不需要去美股交易,对于阿里巴巴这种在内地受众广泛的股票,是好事。”林成说。 等待阿里股价下跌的机构不在少数。 一位华南私募公司负责人表示,“参与港股配售,不如等美股调整,估值下移之后再逐步买入。毕竟现在市场参与打新情绪不低,导致折价不下来。” “阿里本次融资,估值不低,目前融资估值基本等同于美股估值,我们觉得合理市盈率应在10-20倍之间。”有私募人士说。 21世纪经济报道 庞华玮[详情]

阿里香港上市认购AB面:散户火热申购 机构谨慎出手
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  原标题:阿里香港上市认购AB面:渴望“吃肉”散户火热申购 不满折扣机构谨慎出手 11月20日,阿里巴巴集团(下称“阿里”)香港IPO确定最终发售价格为每股176港元。 “阿里新股认购非常火爆,国际配售提前半天截止。根据市场消息,公开发售认购额超40倍,冻结资金逾963亿元,超越中手游的709.49亿元,成为今年新股‘冻资王’。阿里也将启动回拨机制,公开发售比例将由2.5%增至10%。”11月20日,富途证券金融及企业服务总裁邬必伟接受21世纪经济报道记者采访时表示。 阿里巴巴本次上市共计发行5亿股新股,另有7500万股超额认购权,按每股定价为176港元,最多融资1012亿港元。即便是行使超额配股权前融资规模也达880亿港元,已是2019年全球最大规模IPO纪录。 记者从十多家投资港股的机构和个人投资者处了解到,由于一级市场认购折扣太低,部分机构不愿参与阿里新股认购,计划二级市场投资,而另一部分着眼于长线投资的机构投资者和散户则积极参与了认购。 “阿里认购太火了,大家都很看好。我也参与了,用了10倍杠杆,总计融资认购了1000股,融资利率5.7%。”11月20日,一位投资人表示。 另一位投资人也表示,“我已经认购了一手,阿里港股打新一手的入场费为18800港币。身边有不少投资港美股的朋友也参与了认购。我是一个淘宝的重度用户,对阿里巴巴的未来发展很看好,希望能中签能有肉吃。” 而一位私募人士则表示没有参与阿里香港上市认购,不过“我杭州的同行朋友参与打新了,用的是券商的申购快速通道。他资金比较大,主要做长线”。 一位来自华南的私募公司负责人也表示:“我有一些机构朋友认购一些阿里股票。一般都是通过港股账户或者港币基金(注:要先申请香港相关证券牌照)参与认购。” 记者从富途证券了解到,通过富途证券认购阿里的总金额超51亿以上,占阿里公开认购金额超218%,其中融资认购总金额超33亿以上。 认购阿里的机构和个人,无一例外都表示看好阿里的成长性。 “从超额认购看,市场主要还是看多。香港是机构为主的市场,主要是长线资金看好,流动性好、安全边际高、业绩稳定增长、高市场垄断性的公司是首选,这几点,阿里巴巴都符合。”一位私募人士说。 邬必伟进一步指出:“在香港市场的长线投资者,都会配置阿里这样的股票。阿里必然是会进入深港通、沪港通标的,也会成为恒生指数的成分股。国际配售以机构投资者为主,公开认购以散户投资者为主,而散户投资者特别是香港的散户投资者,比较少交易美股,像阿里这样的中国龙头科技公司在香港作第二上市,会受到很大的追捧。” 而来自孖展账户的投资人谈到认购阿里巴巴一事时则表示,“看好阿里未来会有更大的发展。阿里巴巴集团公布截至2019年9月30日止季度业绩,云计算业务持续强劲,季度营收92.91亿,超越分析师预期。” 对此,格上财富研究员张婷表示:“由于阿里巴巴已在美股上市,叠加目前港股的投资偏好较弱,因此上市首日大概率不会像之前的新股那样大涨,但从长期来看,阿里是一家优秀的企业,不过,需要提醒投资者的是,加杠杆一定要适度。” 事实上,这种火爆甚至还可能继续,阿里巴巴预计将于11月26日开始在联交所主板上市交易。据邬必伟介绍,“阿里认购中签结果将于11月25日由港交所公布,预计当天下午阿里暗盘交易将非常火爆。” 阿里火热认购的背面,是一部分机构谨慎的操作。记者采访的多位涉及港股投资的公募和私募基金经理表示,此次不参与阿里认购。 “我不打算认购阿里巴巴。”11月20日,一位管理着QDII基金和沪港深基金的公募基金经理表示,“阿里不算是新上市,本质不是IPO,港美平价,美股港股是可以自由转换的,对于正常投资者,该配置的已经配置美股了,此次没有必要认购。” 据上述公募基金经理介绍,此次,公募中仅有QDII可以在一级市场认购阿里,而沪港深基金要等阿里在港上市后,才能在二级市场买入。 同日,多位投资港股的私募基金经理也表示不参与阿里“打新”,原因在于定价折扣太低。 “我没有认购阿里。”一位深圳私募公司负责人说,“没什么价格折扣,干嘛要打新呢?” 一位雪球ID“一颗财丸”的投资人表示,“港股发行价和美股二级市场价格相差不大,没有必要非得认购新股,想买的话,二级市场买更灵活。从市盈率上看阿里30倍合理,30倍之下适合投资。” “我没有参与认购阿里。”一位投资港股的私募人士林成(化名)也表示,“一级市场认购折扣太低,原定5%的折扣,现在只有2%。而美股高位,有一定风险。” 低折扣,是机构投资者此次普遍反映不愿认购阿里的最重要原因。据阿里方面表示,在确定发售价时,综合考虑了美国存托股19日的收市价等因素。11月19日,阿里巴巴美股收市价为185.25美元。按照1:8的转换比例,阿里港股发售价约合每份美国存托股180美元,发售价格相当于在美股价格上折扣了2.8%-2.9%左右。 “现在不打算买,如果美股暴跌,带动科技股一起跌,阿里现价跌30%左右是不错的买点。因为阿里还有很多概念会逐渐创造更多的现金流,例如阿里云、蚂蚁之类的。而在香港上市,更多的投资者可通过沪港通之类的工具交易阿里巴巴,而不需要去美股交易,对于阿里巴巴这种在内地受众广泛的股票,是好事。”林成说。 等待阿里股价下跌的机构不在少数。 一位华南私募公司负责人表示,“参与港股配售,不如等美股调整,估值下移之后再逐步买入。毕竟现在市场参与打新情绪不低,导致折价不下来。” “阿里本次融资,估值不低,目前融资估值基本等同于美股估值,我们觉得合理市盈率应在10-20倍之间。”有私募人士说。[详情]

阿里香港IPO定价每股176港元 瑞信成外资行最大赢家
阿里香港IPO定价每股176港元 瑞信成外资行最大赢家

  阿里香港IPO定价每股176港元 瑞信成外资行最大赢家 作者: 周艾琳 [ 阿里本次共全球发售5亿股,由国际发售和香港公开发售组成,预计募集资金(在扣除承销费及发售费用前)880亿港元。 ] 11月20日,阿里巴巴集团控股有限公司(BABA.US,09988.HK)(下称“阿里”)公布香港IPO定价:每股176港元。 本次共全球发售5亿股,由国际发售和香港公开发售组成,预计募集资金(在扣除承销费及发售费用前)880亿港元。此外,根据集团向国际承销商授出的超额配股权,最多还可额外发行7500万股股份。 周二纽约市场,阿里的收盘价为185.25美元。 本次IPO发行,由中金公司和瑞士信贷(下称“瑞信”)担任联席保荐人及联席全球协调人,花旗环球金融、摩根大通及摩根士丹利一同担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。就为何如此设定价格指引以及对阿里上市的相关影响,瑞信对第一财经记者表示暂不予置评。 11月15日,阿里正式启动香港上市,并预计将于11月26日在香港交易所主板上市交易,股份代号为09988。 值得一提的是,在2014年阿里赴美上市前,其就已成了多家外资行聚焦的“大户”。此次阿里选择的两家投行,中金公司和瑞信,与阿里关系颇深。今年2月19日,阿里宣布斥资逾18.13亿元获得中金公司约2.03亿港股,占其港股的11.74%和已发行总股份的4.84%。而瑞信则多次在阿里的融资和上市过程中扮演重要角色,包括是阿里2014年美国上市的6家承销商之一,并且是主承销商之一。 在众多外资行中,瑞信可谓是从与阿里的合作中斩获最多的。自2012年以来,瑞信牵头主导阿里超过25项境外并购与融资交易,包括股票市场融资、债务融资、海外并购、可转换股等,涉及总计金额超过1000亿美元。 瑞信亚太区首席执行官司徒瀚此前对第一财经记者表示,滴滴、神州专车等中国企业都是瑞信的客户。 今年早些时候,瑞信斥资6.28亿元增资瑞信方正证券,持股比例自33.3%提高到51%,谋求瑞信方正控股股东地位。今年10月,该申请已获得证监会受理。 浙商沪港深基金经理刘宏达对第一财经记者表示,阿里回归港股示范效应将带动更多美股中概股回归,为港股市场带来资金活力。五年前因为港股不接受“同股不同权”构架,错过了阿里,其后五年阿里为美国投资者带来了175%的总回报(年化22%),成长为市值接近4万亿港元的巨无霸,日均交易额近200亿港元(港股市场日均700亿港元)。 在他看来,阿里的业务特点让其拥有非常稳定的现金流,并不需要额外融资,增加上市地提升了监管成本。阿里在这一特殊时期选择港股上市,无疑具有特殊意义:亚洲时间段交易,港股通标的,便于中国投资者参与公司成长红利,进一步提升流动性;在美国市场,相对于美股,中概股依然普遍相对低估,阿里回归的示范效应将带动更多中概股回归;更多科技股回归,也将改变港股以金融、地产为主的市值结构,提升市场流动性和估值,反映香港金融中心地位。[详情]

每股176港元 阿里下周有望挂牌港交所
每股176港元 阿里下周有望挂牌港交所

  11月20日晚间,阿里巴巴集团宣布,将其在香港IPO的发行价定为176港元/股。该定价较其19日美股收盘价折让2.9%,也低于此前披露的188元/股的公开发售价上限。阿里此次IPO预计募资880亿港元,将创造2019年全球最大规模IPO纪录。 阿里股票将于11月26日在港交所挂牌。据悉,目前,国际认购部分首日已足额。香港公开发售部分,截至20日散户认购超额已逾40倍,冻结资金约1000亿港元,成为2019年港股新股“冻资王”。阿里还将按照此前公布的安排启动回拨机制,将公开发售占比由2.5%增至10%。 市场有声音认为,阿里此次赴港上市,不是融资,更像是回归。对于阿里而言,“回家”有很多显而易见的好处,两地上市,公司股票有更好的流动性;内地投资者也可以间接购买阿里股票,能得到更多本土股民的支持,对阿里的股价来说长期利好。 募资880亿港元,将成今年全球最大IPO 阿里披露称,由国际发售和香港公开发售组成的5亿股普通股的最终发售价为每股176港元。这一数字低于此前披露的最高发行价每股188港元,也较阿里19日美股收盘价折让2.9%。扣除承销费以及发售费用等开支,阿里预计从全球发售中筹集880亿港元,这将创造2019年全球最大规模IPO纪录。 根据阿里在纽交所上市的每ADS(美股存托股票)代表8股普通股的比率计算,本次发售价约为每ADS 180美元。阿里官网消息显示,其发行价考虑了ADS在11月19日(也就是定价前最后一个交易日)的收盘价,该收盘价为185.25美元。 11月13日晚,阿里在香港联合交易所网站提交初步招股文件,坐实了在香港IPO的消息。11月15日,阿里披露,其将发行5亿股普通股新股。其中,国际配售股份数目为4.875亿股普通股,占比为97.5%;香港公开发售1250万股普通股;其在香港首次公开发行的最高发行价为每股188港元,或24.02美元,相当于每ADS为192.19美元。 经香港联交所批准后,阿里预计将于11月26日开始在联交所主板上市交易,股份代号为9988。此外,根据阿里向国际承销商授出的超额配股权,最多还可额外发行7500万股股份。如果按照176港元计算,其最高融资规模可进一步扩大至1012亿港元。 事实上,阿里与香港资本市场渊源颇深。 早在2007年,阿里巴巴网络有限公司(B2B业务)曾在香港上市,不过到了2012年6月,阿里B2B上市公司从港交所私有化退市。2013年,阿里寻求在香港整体上市,但由于阿里坚持合伙人制度和同股不同权,与港交所擦肩而过,并于次年赴美IPO。 2018年4月,港交所宣布新修订的《上市规则》条文生效,港交所允许“同股不同权”公司上市。2019年5月,港交所行政总裁李小加使用“远走的人总有一天要回家”来形容像阿里一样在美国上市的内地公司,并且欢迎越来越多像阿里这样“远走”的公司到香港第二次上市。李小加当时表示,正与阿里洽谈,不出意外阿里下半年可能会在香港第二次上市。 年初至今,阿里巴巴集团美股股价已上涨35.15%,市值为4836.60亿美元,是进入全球前十市值公司的唯一一家中国公司。 “冻资王”:散户认购冻结千亿港元资金 第二次返港上市的阿里市场认购情况备受关注。 此前,据多位接近阿里的知情人士透露,阿里本周一(18日)做出决定,新股认购于美国东部时间19日12点结束,比阿里及其投资银行顾问最初的计划提前半天。11月19日,多则消息称,由于需求强劲,阿里已提前半天停止接受潜在机构投资者对其香港二次上市的新股认购,其公开认购的孖展额(保证金)已超3倍。不过,阿里官方当天拒绝就其在香港市场获数倍认购并提前半天结束新股认购事宜作出回应。 有香港证券行业人士告诉新京报记者,为了迎接阿里巴巴,多家券商已预留了充足的孖展额。开设了“孖展账户”的投资者,在进行股票买卖时,可以跟证券公司借钱进行杠杆投资,放大收益。据富途统计,目前孖展认购额达87.50亿港元,也就是散户融资认购的份额已达3.72倍。 随后,记者获悉,阿里国际认购部分首日已足额。香港公开发售部分,截至20日散户认购超额已逾40倍,冻结资金约1000亿港元,超过中手游此前创下的709.49亿港元纪录,成为2019年港股新股“冻资王”。值得注意的是,阿里还将按照此前公布的安排启动回拨机制,将公开发售占比由2.5%增至10%。 汇业证券财经研究部主管熊丽萍表示,目前阿里国际配售已足额,相信是因为该股可以在两个市场内互换买卖,有国际投资者看好这个灵活性,在意料之内。 香港股评人胡孟青认为,阿里目前估值还比较低,其在香港上市股价会有进一步上升空间,正因为如此,在得悉香港上市价没有折让后,不少机构大户在美国已经开始屯仓。除了估值拉近之外,即使港股表现不济,但只要阿里在美国的股价表现向上就能受惠,两个市场的套现关系,都会令阿里香港股价受惠。 不过,智易东方证券有限公司行政总裁蔺常念提醒称,由于阿里本身已在美国上市,散户不要预期其港股上市首日会像其他新股一样爆升,更多是看重长远数字化经济及阿里平台协同效应持续增加等多重因素。 阿里港股股份可与纽交所ADS互换 招股书显示,阿里拟将全球发售净额用于实施其战略,包括驱动用户增长及参与度提升;助力企业实现数字化升级,提升运营效率;持续创新。阿里称,此次上市的理由是,其相信在港交所上市将为其提供进一步扩大投资者基础并拓宽其资本市场融资渠道。 招股书披露,除了间接持股杭州菜鸟供应链管理有限公司50.3%股权外,阿里直接或间接全资持股淘宝(中国)软件有限公司、浙江天猫技术有限公司、浙江阿里巴巴云计算有限公司、阿里巴巴(中国)网络技术有限公司、北京优酷科技有限公司。 招股书还披露,最后实际可行日期的股权结构为,软银持股25.8%,马云持股6.1%,蔡崇信持股2.0%,其他董事和高级管理人员合计持股0.9%,其他公众股东持股65.2%。招股书还特别解释了阿里的合伙人制度,以及罗列了38名现任合伙人名单、加入阿里的时间以及当前担任的职务。 根据数据公司Refinitiv数据显示,如果阿里此次成功完成融资,其融资规模将超过Uber成为2019年全球最大规模IPO,也将一举帮助港交所超越美国最大证券交易所,重登全球交易所总融资额排行榜首位。 新京报自接近阿里的知情人士处获悉,此次上市属于两地上市。阿里在纽交所的上市地位不会改变。上市完成后,阿里香港上市的股份与纽交所上市的美国存托股将可互相转换,每一份美国存托股代表8股普通股。 一般来说,一家公司会选择在一个证券交易所挂牌上市,也可以选择两地或多地上市。比如A股公司中国联通就在上海、香港、纽约三地上市。两地或多地上市,可以扩展股东基础,筹得更多的资金。 不过,对于阿里来说,可能并不“差钱”。 最新季度财报显示,截至2019年9月30日,阿里当季营收为1190.2亿元(人民币,下同),高出市场预期的1168亿元;归属普通股股东的净利润为725.40亿元,同比增长262%。营业活动产生的净现金为473.26亿元,自由现金流为304.88亿元,现金和现金等价物合计2341亿元。 阿里此次赴港上市,更像是回归? 阿里此番为何重返港交所上市?过去的半年,外界对此有过诸多猜测,但阿里官方对于上市传言的回复一律是不予置评。 有证券行业人士告诉记者,阿里健康(00241.HK)和阿里影业(01060.HK)皆已在香港上市,而阿里还有很多关联公司都在香港上市,如果此次在香港上市成功,阿里将盘活这些资源,产生协同作用。 据此前媒体的说法,阿里此次赴港上市,更像是回归,而不是融资。因为,赴美上市的第一天,阿里巴巴就承诺,“只要条件允许,我们还会回来”。 另有业内人士告诉记者,阿里此前选择美股上市的很大原因是香港市场当时不支持“同股不同权”。随着该政策的放开,阿里的合伙人制度将会进一步被认可。该制度被视为允许仅持有少数股权的现有管理团队控制董事会。 2018年4月,香港市场迎来近25年最重大的一次上市机制改革,不再纠结“同股不同权”。随后便有阿里重回香港的传闻,直到现在靴子落地。 事实上,2019年6月17日,阿里曾发布方案,将普通股数量从40亿股扩展至320亿股。7月,阿里董事会同意了这项方案。与拆股一起,阿里将普通股与美国存托股份(ADS)的比率由1:1变为8:1。外界普遍认为,拆股有利于阿里在港上市。 接近阿里的知情人士表示,对于阿里巴巴而言,“回家”的好处显而易见。由于美国和中国处于不同时区,选择在香港上市,在美股闭市阶段,仍然可以通过港股交易,股票的流动性会更好。 同时,上述人士还透露,内地跟港股有沪港通和深港通机制,国内的投资者也可以间接购买阿里股票。作为本土的互联网巨头,能得到更多国内股民的支持,对阿里的股价来说长期利好。 新京报记者 梁辰[详情]

阿里稳居港股第三大IPO 26日挂牌即可被做空
阿里稳居港股第三大IPO 26日挂牌即可被做空

  来源:时代财经 马云下周又要去香港敲钟了。而阿里巴巴(09988.HK)有望成为港股市场有史以来集资规模第三大IPO项目。 11月20日中午,阿里巴巴本次赴港IPO的公开发售部分截止认购,公司宣布上市价定为176港元,这比阿里巴巴在美国预托证券(ADR)在当地时间星期二的收市价折让幅度大约为2.8%,较公司拟定的发行价格区间的上限188港元低了超过6%。 26日上市挂牌当日即可被做空 阿里巴巴强调,在确定本次IPO的发行价时已综合考虑了公司ADR在定价之前的最后一个交易日收市价等因素。经香港联交所批准后,阿里巴巴的股份预期将于11月26日在香港联交所主板挂牌交易。 阿里巴巴同时宣布,全数行使超额配售权启动回拨机制,令公开发售部分比例由之前的2.5%增至10%。 据悉,阿里巴巴已授予国际包销商可自2019年11月20日起的30日内行使超额配股权,即可要求公司按发行定价额外发行最多7500万股,但公司暂时未决定能否安排给予参与认购新股的“一人一手”。 本次IPO集资的规模增加至逾千亿港元,因此将有望成为港股市场有史以来规模第三大的IPO项目。阿里巴巴表示,拟将全球发售募集资金用于实施公司的发展战略,包括驱动用户增长及参与度提升,助力企业实现数字化转型升级以及持续创新和投资长远未来。 据悉,阿里巴巴本次IPO的公开发售部分录得超额认购40多倍。另外,阿里巴巴的公开发售部分已于19日截止“孖展”(Margin,融资)认购,综合香港8家提供孖展认购的券商交易数据,共计为投资者提供了130多亿港元用于孖展认购,相当于阿里巴巴公开发售部分超额认购约4.6倍。 值得留意的是,港交所(00388.HK)于20日公布,将在阿里巴巴11月26日上市日当日推出阿里巴巴期货及期权。港交所同时表示,已通知发行商,与阿里巴巴股份相关的衍生权证可于该股份在港交所证券市场上市当日挂牌。 此外,阿里巴巴股份于11月26日在港交所上市后,将于当日被纳入可进行卖空的指定证券名单。 机构:“不得不承认阿里确实优于腾讯” 外资大行大和发表研究报告指出,阿里巴巴完成赴港上市后,其在香港及美国上市的股份将可互相转换。大和重申给予阿里巴巴“买入”投资评级,同时给予其未来12个月目标价每股240美元(约合1880港元)。此前阿里巴巴的上市文件称,每1股美国存托股相当于8股在港上市股份。 香港耀才证券研究部总监植耀辉20日晚间对时代财经表示,“阿里巴巴近年来业务增长依然维持理想表现。” 据阿里巴巴财报显示,截至今年9月底的本财年第二季度业绩收入为1190.2亿元(人民币,下同),按年升幅近40%;非公认会计准则季度盈利按年上升40%至327.5亿元;经调整EBITDA 371亿元,按年升39%。 植耀辉分析称,“在刚过去的‘双十一’购物节,虽然相关数据增幅有所放缓,但交易量仍同比增加26%。除淘宝外,阿里旗下的Lazada已经成为东南亚领先电商平台之一,这显示阿里巴巴在网上零售业务发展方面拥有极大的优势。” 植耀辉同时指出,阿里巴巴的另一个强项在于阿里云,“阿里云是世界第三大、亚太地区最大的IaaS及基础设施公用事业服务供货商,阿里云也是中国最大的公有云服务(包括PaaS和IaaS服务)供货商。根据IDC数据,今年首季阿里云在中国市占率高达43%,腾讯虽然急起直追,但市占率只有12%而已。所以,单纯以业务发展而言,不得不承认阿里确实优于腾讯。” 值得留意的是,港股大市在连续反弹两日后在20日出现整理回压,恒指下跌200多点,未能站稳在27000点大关之上,而大市成交额缩减至仅有625亿多港元,显示资金进一步追高的意欲有所下降,港股市场总体谨慎气氛更趋浓厚。 对此,香港第一上海首席策略员叶尚志向20日向时代财经表示,随着阿里巴巴完成招股,将有望令港股在短期资金面出现的紧张情况得以舒缓,“相信有助于港股增强承接力。但提醒投资者,在盘面稳定性未能确认恢复之前,市场以个股行情发展来运作,比如:李宁(02331.HK)股价在20日逆市上升超过5%,而即将出季报的美团-W(03690)也涨了1.35%,再次逼近100港元关口。”[详情]

美股价折让3%募资超千亿港元 阿里还有多少打新空间
美股价折让3%募资超千亿港元 阿里还有多少打新空间

  原标题:“9988”定价:美股价折让3%募资超千亿港元 阿里巴巴还有多少空间可打新? 记者卢晓 阿里巴巴在港股二次上市的价格终于确定。 11 月20日晚间,阿里巴巴集团控股有限公司(纽交所代码:BABA)宣布,其本轮国际发售与香港公开发售股票的最终发售价格均为每股176港元。这意味着阿里巴巴本轮发售股票最高募集资金总额约为1012亿港元。阿里巴巴相关人士随后对《华夏时报》记者确认了该消息。 阿里巴巴方面表示,在确定发售价时综合考虑了美国存托股11月19日的收市价等因素。11月19日晚,阿里巴巴美国存托凭证(ADR)在美股收报185.25美元。而按照当日美元与港元间最新汇价(1港元=0.1278美元)粗略计算,阿里巴巴此次发售价约折合每份美国存托股180美元。这意味着其港股发售价较其美股价格折让近3%。 需要提及的是,这个折扣意味着投资者预期的盈利空间有所缩小。此前有消息称,资本市场希望阿里巴巴给予的股票价格折扣范围在8%-10%。而阿里巴巴则有意将折扣调整至5%。 低于市场预期的折扣或与投资者的强劲需求有关。 11月19日,阿里巴巴提前结束了潜在机构投资者对其香港二次上市的新股认购。市场消息称,阿里巴巴在港公开发售部分录得超购逾40倍,并将会启动回拨机制。这意味着其公开发售占比会由2.5%增至10%。 11月15日,阿里巴巴宣布正式启动香港上市,股份代号为9988。招股书显示,阿里此次上市将会发行5亿股普通股新股。其中香港公开发售比例为2.5%,国际发售股份占比为97.5%。阿里巴巴还在11月20日的公告中宣布,待经联交所批准后,其预计将于11月26日开始在联交所主板上市交易。 有着千亿港元规模的募资金额,阿里巴巴回港做第二上市创下港股近年来最大规模IPO纪录。打新队伍也早已跃跃欲试期待“吃肉”。 但有证券业人士认为,阿里巴巴本次港股上市短期内出现暴涨暴跌的几率较小,利用两地股市价格差来套利也并不容易。他对记者分析称,阿里巴巴在美股已上市五年,信息已经公开透明。此外,由于阿里巴巴的港股和美股可以相互转换,美股价格对阿里港股价格走势影响关键。 阿里巴巴目前在美股总市值超过4800亿美元。其11月19日185.25美元的收盘价距离52周中195.72元的股价最高点还缩水5%。[详情]

阿里港股上市让利3%、超购逾40倍 券商看好估值提升
阿里港股上市让利3%、超购逾40倍 券商看好估值提升

   官宣!176港元/股!阿里港股上市“让利”3%,超购逾40倍,券商看好估值提升 来源:资事堂 作者 | 倪静 编辑 | 文晔 阿里巴巴香港上市定价为176港元/股,这较纽约最新收盘价折让不到3%。 此前关于阿里港股定价相较美股有多大折扣一直是讨论热点,从4%到不打折,投资者的情绪曾随着市场消息起起伏伏。 此外,有消息称,由于公开发售部分反应热烈,阿里巴巴很有可能将启动回拨机制,将公开发售部分增至全球发售的10%的发行规模。 据媒体报道,阿里公开发售初步超购逾40倍。 上市价落定 据港交所公告,阿里巴巴香港上市定价为176港元/股,这是参照美国存托股于2019年11月19日(定价日前的最后交易日)的收市价等因素定价。待联交所批准后,股份预期将于2019年11月26日在联交所主板开始交易。 这较阿里纽约最新收盘价折让不到3%。 此前,阿里巴巴的招股说明书显示,将参考美国存托股于定价日或之前的最后交易日在纽交所所报的收市价等因素确定公开发售价,且不会超过每股香港发售股份188.00港元。 北京时间11月20日晨间,阿里巴巴美股收市价为185.25美元。 此前,阿里巴巴为了铺路在港上市而进行拆股,即将每股普通股拆分为8股,其拆分股份后,阿里巴巴普通股数将从现在的40亿股,扩大至320亿股。 也就是说,阿里巴巴港股当前定价176港元每股,相当于在美股价格上折扣了3%左右。 折扣多少惹争议 阿里港股上市,究竟会比美股打多少折扣一直是投资者关注的重点,市场消息也有过诸多猜测。 早在公布招股说明书之前,就有媒体报道,阿里巴巴计划以其美股股价折4%的价格来进行招股,相关方已经开始就此探询投资者的兴趣。阿里巴巴会以投资者兴趣作为依据来确定最终的折扣幅度。 但彼时也有报道称,部分投资者对于这个折扣并不满意,希望至少折扣在8%~10%。 后有消息称,阿里巴巴对投资者反馈称,在4%折扣的基础上愿意下调至5%左右。 而后,一度有消息称,国际配售反应热烈,故此不一定有折扣,而国际配售的定价有机会比公开发售的招股范围更高。 最终,3%的折扣落定,从此前传言看,或许有投资者对此并不满意。 散户或超购逾40倍 据港交所公告,阿里自全球发售所得募集资金总额(扣除包销费用及发售费用前)预计约为88,000百万港元。 此外,阿里已向国际包销商授出超额配股权,可由联席代表(为其本身及代表国际包销商)于国际包销协议日期起至2019年12月20日(星期五)(即递交香港公开发售申请截止日期后第30日)期间任何时间行使,要求阿里根据国际发售按国际发售价额外配发及发行最多合共7500万股发售股份(即不超过全球发售项下初步可供认购发售股份总数的15%),以(其中包括)补足国际发售的超额分配。 此外,有消息提到,由于公开发售部分反应热烈,阿里巴巴很有可能将启动回拨机制,将公开发售部分由1250万股(占全球发售的2.5%)发行规模,增至5000万股发行规模,占全球发售的10%。 据阿里巴巴招股书,若公开发售超购20倍或以上,才会启动10%回拨机制。 据媒体报道,截至目前散户认购超额已逾40倍,冻结资金约1000亿港元。 富途引用捷利交易宝数据显示,在阿里巴巴配售中,券商融资额达到139.23亿元,融资倍数为5.92倍。从融资动态看,该数据在截止认购前曾出现显著上升。 不过,该数据仅供参考,新股的准确认购数据,要以港交所披露的配发结果为准。配发结果将在11月25日(下周一)公布。 券商看好估值提升 国泰君安国际研报分析称,阿里巴巴集团为全球最大的网上贸易市场,电子商务行业巨头。短中期来看:公司核心零售业务增速稳健,云业务增长迅猛;新零售布局初显成效,数字化转型业内标杆;按公司招股价,估值合理。 这一次阿里港股上市,可以说是再续前缘。2007年,阿里的B2B业务在港交所上市,2012年私有化;2014年,因同股不同权的架构不符合港交所规定,阿里赴美上市;2018年,港交所发布IPO新规,允许同股不同权、尚未盈利的生物科技公司、在海外上市的创新产业企业赴港上市,为阿里在港股上市扫除了障碍。 方正证券认为,电商巨头回归港股,有助整体估值提升。目前A股科技互联网巨头标的稀缺,阿里回归港股,有望为之后中概股的回归起到示范性作用。对于阿里而言,登陆港股不仅增加了融资渠道,且对阿里业务更加熟悉的内地投资者有望通过沪港通/深港通的渠道进行投资,方正证券认为这将有利于公司整体估值的提升。对稳定中国香港市场、提升流动性起到正面作用。 在公司CEO及董事局主席张勇的公开信中,提及阿里的使命是“让天下没有难做的生意”,愿景是“成为一家活102年的好公司”,“为社会带来正能量,担当更多的社会责任”。方正证券认为阿里此时回归港股,对于稳定香港地区资本市场,及提升港股的流动性将起到正面作用。 光大证券研报提出,展望未来一段时间,互联网电商仍将是零售渠道的关注焦点,而短期阿里巴巴在香港重新上市也提供了一定题材性热点。因此短期建议投资者关注电商类零售企业,而线下零售企业目前仍然处于行业调整期。 [详情]

一文读懂阿里赴港上市

图解阿里第二季度业绩

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